Hva er en kassekreditt?
En kassekreditt er den maksimale dollargrensen som en bank kan sende til en annen finansinstitusjon (FI) på en dag. Kapsen begrenser beløpet en bank kan trekke over Federal Reserve-kontoen sin for å foreta Fedwire-betalinger, et RTGS-system i sanntid med sentralbankpenger som brukes av Federal Reserve Banks for å overføre midler elektronisk mellom medlemsinstitusjoner.
Kredittdekningen er også kjent som netto debet.
Viktige takeaways
- Kreditttaket er den maksimale dollargrensen som en bank kan trekke over sin Federal Reserve-konto hver dag for å foreta Fedwire-utbetalinger til andre finansinstitusjoner. Noen banker kan fortsette å ta ut penger selv når Federal Reserve-kontiene er tomme, forutsatt at saldoer etterfylles ved slutten av dagen. Kredittgrenser varierer, avhengig av bankens økonomiske stilling, og er satt til en periode på ett år. Federal Reserve er bevæpnet med flere verktøy for å håndtere brudd, inkludert rådgivningstiltak, endring av lokk, og i alvorlige tilfeller avslutning av kontoer.
Forstå kassekreditter
I USA har kvalifiserte banker lov til å trekke over på Federal Reserve-kontoene sine for å foreta Fedwire-utbetalinger til andre FI-er. Under kassekortsystemet for dagslys kan noen banker fortsette å ta ut penger selv når de ikke har noen midler igjen, så lenge ved slutten av dagen deres saldo i Federal Reserve-kontoen blir gjenopprettet til over null.
Kredittgrenser varierer, avhengig av bankens økonomiske stilling. De som registrerer mange innkommende betalinger og anses å ha lite problemer med å etterfylle lånte midler ved utgangen av Fedwire-operasjonsdagen, får ganske mye spillerom. Andre institusjoner, i mellomtiden, er kanskje ikke tillatt å kassere sine kontoer i det hele tatt.
Uttrekk for dagslys bidrar til å øke det finansielle systems likviditet og effektivitet, men det kan også utgjøre en systemisk risiko.
Kassekreditt er en multiplum av hver banks risikobaserte kapital, det teoretiske kapitalbeløpet som kreves for å absorbere risikoen som er involvert i forretningsdriften, og er satt til en periode på ett år.
Når en institusjon overskrider kassekredittgrensen, blir den omtalt som et krenkelsesbrudd. Federal Reserve er bevæpnet med flere verktøy for å håndtere brudd, inkludert rådgivningstiltak, endringsgrenser og, i alvorlige tilfeller, avslutte kontoer. Uttrekk for dagslys som ikke er finansiert av avslutningen av Fedwire belastes også et mye høyere gebyr.
Eksempel på kassekreditt
Bank X har 100 millioner dollar i eiendeler og en Federal Reserve-forpliktelse til å holde 10%, eller $ 10 millioner, på sin Federal Reserve-konto. En dag trenger Bank X å oppfylle 10, 5 millioner dollar i uttak. Det har ikke nok penger på Federal Reserve-kontoen for å oppfylle dette kravet, så det overfører et kassekreditt på en halv million dollar.
Bank X har en forpliktelse til å tilbakebetale disse pengene ved slutten av dagen. Dette er tillatt, forutsatt at Bank Xs kassekreditt er minst 500 000 dollar.
Typer kassekreditt
Som tidligere nevnt varierer kassekreditt fra bank til bank. Federal Reserve anerkjenner følgende seks kassekredittkategorier:
- Null unntatt fra arkiveringDe minimis Gjennomsnitt Over gjennomsnittetHøy
Nullhette
Nullkapsler tilordnes institusjoner som anses som spesielt svake, ikke har tilgang til rabattvinduet, eller som har pådrag for dagslys som ikke er i tråd med Federal Reserve policy. Disse institusjonene anses å utgjøre mest risiko for Reserve Bank.
Unntatt fra arkiveringskap
Institusjoner i denne cap-kategorien, den vanligste av dem alle, kan pådra seg dagslys på opptil 10 millioner dollar eller 20% av kapitalen, avhengig av hva som er mindre. For å være kvalifisert for kategorien som er fritatt for innlevering, må institusjonen være økonomisk sunn og minimere sin avhengighet av dagslysskredittslån.
De Minimis Cap
Institusjoner i denne kategorien kan pådra seg dagslys på opptil 40% av kapitalen. For å kvalifisere seg, må banken fremlegge et årlig styrevedtak (B of D) som godkjenner bruk av dagslys-kassekreditt i dette omfang.
Selvvurdert
Institusjoner i kategoriene gjennomsnitt, over gjennomsnitt og høykapital er selvvurdert. De kan pådra seg kassekreditt på mer enn 40% av kapitalen, men de må også oppfylle store selvvurderingsbyrder, inkludert kredittverdighet, kundekredittpolicyer og -kontroller og forvaltning av interne dager.
