Netto inntekt kontra kontantstrøm fra driften: oversikt
Regnskap gir et vell av informasjon om et selskap og dets virksomhet. Mange investorer, analytikere og kreditorer viser til firmaets nettoinntekt og kontantstrømmer for å forstå hvor godt et selskap har prestert og brukt sine kontanter i driften. Netto inntekt, også kjent som bunnlinjen, er akkurat som navnet tilsier. Det er de gjenværende inntektene - eller inntektene - etter fradrag for utgifter, skatter og kostnader for solgte varer (COGS). Operasjonell kontantstrøm (OCF) er mengden kontanter som genereres fra driften i en spesifikk periode.
Viktige takeaways
- Nettoinntekt er resultatet av inntekter minus utgifter, skatter og kostnader for solgte varer (COGS). Driftskontantstrøm er kontantstrøm fra drift eller inntekter minus driftsutgifter. Mange investorer og analytikere foretrekker å bruke kontantstrøm som en indikator av et selskaps helse. Nettoinntekt er viktig for investorer og analytikere, men gir ikke nødvendigvis et fullstendig bilde av selskapets utvikling.
Netto inntekt
Nettoinntekt er opptjente inntekter minus påløpte utgifter, inkludert skatter og kostnader for solgte varer (COGS). Det følger bruttoinntekt og driftsinntekt og er en endelig månedlig, kvartalsvis eller årsrapport. En netto resultatregnskap er viktig for potensielle investorer og kreditorer, men det viser ikke alltid selskapets faktiske utvikling. For eksempel, etter et høyt engangsomsetning, kan den månedlige nettoinntekten være høyere enn driftsinntektene, etterfulgt av en mye lavere kvartalsvis nettoinntekt.
Kontantstrøm fra driften
Total kontantstrøm er den operative kontantstrømmen pluss selskapets netto driftskapital. Netto arbeidskapital er forskjellen mellom eiendeler og forpliktelser. Den operative kontantstrømmen rapporterer innstrømmer og utstrømmer som et resultat av regelmessig driftsaktivitet. Det er kontantene fra inntektene, eksklusive ikke-operasjonelle kilder (f.eks. Investeringer og renter). Den beste demonstrasjonen av kontantstrøm fra driften er kontantsyklusen, som konverterer periodiseringsbasert salg til kontanter.
Viktige forskjeller
Kontantstrøm og netto resultatregnskap er forskjellige i de fleste tilfeller fordi det er et tidsgap mellom dokumentert salg og faktiske betalinger. Situasjonen er under kontroll hvis fakturerte kunder betaler kontant i løpet av neste periode. Hvis utbetalingene blir utsatt ytterligere, er det større forskjell mellom nettoinntekt og operativ kontantstrømoppstilling. Hvis trenden ikke endres, kan årsrapporten vise like lav total kontantstrøm og nettoinntekt.
Vanligvis rapporterer raskt utviklende selskaper lav nettoinntekt når de investerer i forbedring og ekspansjon. På lang sikt gir høy operasjonell kontantstrøm en stabil nettoinntektsøkning, selv om noen perioder kan vise en tendens til nettoinntekter.
Konstant generering av kontantinnstrømning er viktigere for et selskaps suksess enn periodiseringsregnskap. Kontantstrøm er et bedre kriterium og barometer for selskapets økonomiske helse. Ledere og investorer kan unngå mange feller hvis de legger større vekt på driften av kontantstrømanalyser.
