Omega-definisjon

Hva er Omega?

Omega er et mål på prisfastsettelse av alternativ, ligner på alternativet grekerne som måler forskjellige egenskaper ved selve alternativet. Omega måler den prosentvise endringen i en opsjons verdi med hensyn til den prosentvise endringen i den underliggende prisen. På denne måten måler den gearingen av en opsjonsposisjon.

Formelen er som følger:

Ω = Prosentvis endring i SPercent Endring i V der: V = Pris på alternativetS = Underliggende pris

Omega er det tredje derivatet av opsjonsprisen, og derivatet av gamma. Det er også kjent som elastisitet.

Viktige takeaways

• Det tredje derivatet av opsjonsprisen, Omega måler effekten av en opsjons gearing.Omega er ikke alltid referanse blant opsjonens greker. Denne variabelen brukes ofte av opsjonsmarkedstakere eller andre sofistikerte, opsjonelle handelsmenn med høyt volum.

Slik fungerer Omega

Næringsdrivende bruker alternativer av mange grunner, men en av de viktigste er innflytelse. En liten investering i en samtaleopsjon lar for eksempel den næringsdrivende kontrollere en større dollarverdi av den underliggende sikkerheten. Med andre ord, en kjøpsopsjon som handler til $ 25, 00 per kontrakt, eller $ 250, kan kontrollere 100 aksjer i en aksjehandel til $ 50 per aksje til en verdi av $ 5000. Innehaveren har rett, men ikke plikt, til å kjøpe disse 100 aksjene til en bestemt pris (streikprisen) innen en viss dato.

For å se gearing i aksjon, antar Ford Motor Co.-andelene øker med 7% i en gitt periode og et Ford call call-alternativ øker med 3% i samme periode. Omega for samtalealternativet er 3 ÷ 7 eller 0, 43. Dette vil innebære at samtalealternativet vil flytte 0, 43% for hver 1% Ford-bevegelse.

Alternativer grekere

Omega er beregnet basert på to av standardalternativene grekere, Delta og Gamma. Dette settet med beregninger gir en følelse av opsjonskontraktens risiko og belønning med hensyn til forskjellige variabler. Det vanligste alternativet grekere er:

Delta (Δ): Endring i opsjonsverdi med hensyn til endring i underliggende pris.

Theta (Θ): Endring i opsjonsverdi med hensyn til endring i tid til utløp.

Rho (ρ): Endring i opsjonsverdi med hensyn til endring i risikofri rente.

Omega (Ω): Prosentvis endring i opsjonspris med hensyn til prosentendring i underliggende pris.

Vega (v): Endring i opsjonsverdi med hensyn til endring i underliggende volatilitet. (Vega er ikke navnet på en gresk bokstav.)

En annen vanlig gresk er en andreordens variabel, gamma (Γ): derivat av delta, den måler deltaendringen i forhold til endringen i den underliggende prisen.

Forholdet til Delta

Et alternativs gamma er også endringshastigheten i deltaet og kan kalles deltaets delta.

Ligningen for omega kan også uttrykkes:

$\Omega =\frac{\partial V}{\partial S}x\frac{S}{V}$ Ω = ∂S∂V x VS

Gitt at ligningen for delta er:

$\Delta =\frac{\partial V}{\partial S}$ Δ = ∂S∂V

omega kan uttrykkes i form av delta som:

$\Omega =\Delta x\frac{S}{V}$ Ω = Δ x VS