Til tross for at S&P 500 handler i høye høyder, selger fortsatt 8 blue chip-aksjer godt under rekordhøydene, men kan være villige til store gevinster når investorer forfølger ulike strategier for å tjene penger midt i en ustabil handelskrig fra USA og Kina.
Noen profesjonelle investorer vasser inn for å kjøpe banket blå chips fra halvlederindustrien, inkludert Broadcom Inc. (AVGO), Xilinx Inc. (XLNX), NXP Semiconductors NV (NXPI) og Skyworks Solutions Inc. (SWKS). Disse kjøperne ser stor oppside hvis det blir signert en sterk handelsavtale mellom USA og Kina, ifølge Wall Street Journal.
Derimot hevder Goldman Sachs at aksjer i servicesektoren, hvorav mange også handler kraftig fra høydepunktene, er best posisjonert til å blomstre hvis handelssamtalene er sure, inkludert Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A), Bank of America Corp. BAC), UnitedHealth Group Inc. (UNH) og AT&T Inc. (T). Goldman sier at disse tjenestebeholdningene er mye mer sannsynlig å overgå enn aksjer i vareproduserende sektorer.
Hva det betyr for investorer
Handelsspenninger mellom verdens to største økonomier har utgjort en stor utfordring for aksjeinvestorer som prøver å plassere porteføljene sine for å tjene penger midt i en rekke uforutsigbare og motstridende resultater. Resultatene spenner fra overhengende handelsfred som stammer fra en sterk avtale mellom USA og Kina til økonomisk kaos og markedskos, hvis handelskrigen eskalerer og utdypes.
I det minste ble sentralutsiktene for Federal Reserve litt klarere onsdag da Fed-tjenestemenn indikerte at de kan kutte rentene hvis økonomien svekkes ytterligere. Aksjer steg.
Den gunstige handelstrategien
Å plukke aksjer basert på potensialet deres til å sprette tilbake på gunstige fagsnakksnyheter er strategien som benyttes av Ben Phillips, sjefinvestering for offiser i New York-baserte ETF-sponsor og investeringssjef Event Shares. Firmaet hans kjøpte nylig aksjer i Broadcom, Xilinx, Skyworks og NXP. Mens alle fire aksjene “tidligere var det vi så på som dyre verdivurderinger”, sa Phillips, har de alle truffet av opptrappende handelsspenninger. Faktisk handler chip-aksjer som gruppe nesten 12% av sine rekordhøyder, noe som gjør enda flere av dem potensielt attraktive.
Til tross for at det er et bredere marked, har disse aksjene egenskaper som gjør dem til potensielle gode kjøp. Broadcom har for eksempel et utbytte på 3, 8%, nesten dobbelt så høyt 2% gjennomsnittlig avkastning på S&P 500. Dette avkastningen, sammen med fri kontantstrøm, forventes også å øke med tosifrede renter, per Barrons.
Souring Trade Talks-strategien
Men i tilfelle hvor handelssamtalene forverres og USA og Kina øker tollene ytterligere, kan det ta betydelig tid for aksjene å gjenoppta. For å isolere seg mot en langvarig handelskrig, argumenterer Goldman Sachs for at investorer bør legge høyere vekt på aksjene i tjenestesektoren siden de er mindre utsatt for handelspolitikk. De har også for tiden mye sterkere grunnleggende enn vareproduserende aksjer.
"Tjenestebeholdninger har mindre utenlandske innsatsutgifter som kan være underlagt tollsatser og er også mindre utsatt for potensiell gjengjeldelse av handelen, gitt at de har mindre salgseksponering utenom USA enn vareselskaper, " sier Goldmans analytikere per MarketWatch. "Tjenestebeholdninger har raskere salgs- og inntjeningsvekst, mer stabile bruttomarginer og sterkere balanse."
Ser fremover
For å være sikker, sier noen investorer at den beste handelskrigsstrategien er å jage ned og ri den ut, ettersom minuttjusteringer av porteføljer basert på daglige overskrifter fører til økende transaksjonskostnader. "Jeg tror at alle brouhahaene rundt såkalte handelskriger gir investorer en mulighet til å minne seg selv på hvor kontraproduktiv kinking med porteføljene deres som svar på overskriftsrisikoen du kan være, " sa Ben Johnson. Morningstars direktør for fondsforskning, fortalte Journal.
