Major Moves
Handlere vil ofte fokusere på fullføringen av et teknisk signal eller et teknisk mønster i sin analyse, da disse hendelsene kan markere begynnelsen på et nytt bullish eller bearish trekk. Men hva skjer når disse signalene og mønstrene mislykkes?
Vi ser et utmerket eksempel på et mislykket mønster på råoljediagrammet i dag, ettersom varen faller tilbake under den oppadgående nakkestrekningen til det omvendte hodet og skuldrene, hauss reverserende mønster som den fullførte fredag 1. februar.
Bruddet over det økende motstandsnivået forrige fredag signaliserte begynnelsen på det som kunne ha vært et nytt bullish trekk for olje som basert på mønsterets høyde ville ha hatt et begynnelsesprismål på $ 65, 50 ($ 54, 50 breakout point + $ 11 mønsterhøyde = $ 65, 50 målpris). Dessverre for olje okser, lukket prisen på olje under det oppadgående nivået som fungerte som mønsterets utringning, noe som gjør det omvendte hodet og skuldrene ugyldig.
Det ser ut til at handelsvarehandlerne ser på trekk fra Organisasjonen for petroleumseksporterende land (OPEC) for å nå ut og danne en løs union med Russland og andre tidligere sovjetrepublikker som en bekreftelse på at etterspørselen etter olje ikke følger med oljeproduksjonen. Tross alt, OPEC, Russland og disse andre landene trenger ikke å danne en union av noe slag for å produsere mer olje - bare for å koordinere en produksjonsreduksjon.
Alt dette skjer da Venezuelas oljetankskip med omtrent 7 millioner fat råolje sitter fast flytende i Mexicogulfen uten å komme noen vei takket være USAs sanksjoner mot Venezuelas olje.
Mislykkede mønstre har stor sannsynlighet for å bevege seg i motsatt retning av det opprinnelige utbruddet. Det er ingen garanti for at dette vil skje for olje, men hvis det økende nivået som fungerte som støtte for venstre og høyre skuldre i reverseringsmønsteret ikke kan holde på 51, 50 dollar, bør handelsmenn se etter olje for å prøve på nytt på slutten av desember 2018.
S&P 500
S&P 500 bekreftet sitt bullish momentum igjen i dag ved ikke bare å stenge høyere, men også fortsette å sykle på det øvre Bollinger®-bandet.
Mange nye kartteknikere tror feilaktig at det øvre Bollinger®-båndet sannsynligvis vil tjene som et motstandsnivå under opptrender, og at det nedre Bollinger®-båndet sannsynligvis vil tjene som et støttenivå under nedstrender. Det motsatte er sant.
Da John Bollinger opprettet sine berømte band, bemerket han at prisen for en eiendel som rir langs det øvre båndet er en bekreftelse på hausselig momentum, mens prisen på en eiendel som kjører langs det nedre båndet er en bekreftelse på bearish momentum.
Å se S&P 500 fortsette å klatre over det øvre båndet og forteller oss at markedet kan ha nok fart til å se det tidligere motstandsnivået på 2.820.
:
Hvordan handle hodet og skuldermønsteret
Bruke Bollinger®-bånd for å måle trender
Hvor mye påvirkning har OPEC på globale oljepriser?
Risikoindikatorer - VIX
CBOE Volatility Index (VIX) falt ned og berørte 15 i dag for første gang siden 5. oktober 2018. VIX kunne ikke holde på sine lave dager på dagen, men dette trekket viser at halvveis i inntektssesongen for 4. kvartal 2018, handelsmenn begynner å bli mer sikre på fremtiden for det amerikanske aksjemarkedet.
Det var i begynnelsen av inntektssesongen for 3. kvartal 2018 - som startet i oktober i fjor - at VIX først begynte å vise tegn til stress da handelsmenn lurte på om inntjeningen i selskapet skulle være sterk nok til å opprettholde den bearish effekten av stigende renter.
Spol frem til i dag, og handelsmenn ser selskaper fortsette å slå inntjeningsforventningene samtidig som statskassen gir fall når Federal Open Market Committee (FOMC) bremser sitt pengepolitiske innstrammingsprogram.
Med denne hastigheten kan VIX komfortabelt konsolidere seg mellom støtte ved 11, 5 og motstand på 15, som det gjorde fra juli til september 2018 - en periode med jevn gevinst for S&P 500.
:
VIX: Bruke "Usikkerhetsindeksen" for fortjeneste og sikring
Bruke glidende gjennomsnitt for å handle VIX
Når er inntjeningssesongen?
Ergo: Blue Skies Ahead
Enten du ser på listene over de største markedsindeksene eller de viktigste risikoindikatorene, ser du det samme: bullish bekreftelse.
Wall Street har kommet langt tilbake fra fallet i desember 2018, og det ser ut til at selv med usikkerheten som fremdeles står overfor den globale økonomien, er handelsmenn forpliktet til å klatre opp i bekymringsmuren.
