Hva er begrenset handel autorisasjon?
Begrenset handelstilladelse er et nivå av skjønnsmessig godkjenning som gir en agent eller megler makt til å legge inn bestillinger eller gjøre forespørsler angående en kundes konto. Begrenset handelstilladelse gjør at agenten kan handle på vegne av en investor, men tillater ikke utbetaling av kontofond.
Signaturen som er karakteristisk for begrenset handelstillatelse, er den skjønnsmessige myndighet til å utføre handelsordrer som blir sendt fra en klient til en registrert investeringsrådgiver.
Hvordan begrenset handelstilladelse fungerer
Et skritt ned fra full autorisasjon, begrenset handelstilladelse gjør at en megler eller agent kan kjøpe og selge verdipapirer etter eget skjønn. Dette brukes ofte når en klient ikke vet mye om å investere, og stoler på megleren til å administrere kontoen sin ordentlig. I tilfeller der klienten er en kunnskapsrik investor, kan begrenset autorisasjon tillate klienten å dra nytte av megleranbefalinger.
Ved å eliminere behovet for å søke godkjenning for hver transaksjon, kan meglere og økonomiske rådgivere som opererer under begrenset handelstilladelse raskt implementere portefølje- og kapitalforvaltningsstrategier. På en måte, ved å bruke en begrenset avtale om handelstilladelse, overføres ansvar knyttet til en begrenset fullmakt til en annen finansiell profesjonell.
For de fleste investeringsstrategier som ikke har kjøp og hold karakter, vil det være for tungvint og potensielt kostbart for ytelsen å søke en kundes godkjenning for enhver foreslått transaksjon. Større fleksibilitet under en begrenset ordning med handelstillatelse gir pengeforvaltere frihet til å tildele kapital til sitt høyeste potensial. Naturligvis må en megler eller finansiell rådgiver som forvalter eiendeler under ethvert handelsgodkjenningsnivå handle i klientens beste interesse. Tilsynsmyndigheter og kapitalforvaltningsbransjen tar i økende grad tillitsansvar mer alvorlig.
Et sentralt trekk ved begrenset handelstillatelse er manglende evne til å overføre eiendeler fra en finansinstitusjon til en annen. Dette kan også omfatte kontotyper. Begrenset handelstilladelse inkluderer ikke forvaringsmyndighet, bare muligheten til å utføre kjøps- og salgsordrer. Dette betyr at en megler ikke kan overføre eiendeler fra si, Morgan Stanley til Merrill Lynch, uten først å søke tillatelser under separate klientautorisasjonsskjemaer og godkjenninger.
