Hva er et utradisjonelt pantelån
Utradisjonelt pantelån er et bredt begrep som beskriver pantelån som ikke har standard konvensjonelle egenskaper. Generelt kan dette referere til alle typer pantelån som ikke er i samsvar med en standard amortiseringsplan eller ikke har standardbetaling. Utradisjonelle pantelån vil vanligvis kreve høyere rente på grunn av høyere betalingsrisiko forbundet med lånet.
Å bryte ned utradisjonelt pantelån
Utradisjonelle pantelån kan utvides til å omfatte låntakere i utradisjonelle situasjoner. De kan også tilbys subprime-låntakere som er villige til å betale høyere rente for alternative betingelser. I tillegg kan noen låntakere ganske enkelt velge utradisjonelle pantelån på grunn av fleksibiliteten de tilbyr.
Noen av markedets vanligste utradisjonelle pantelån inkluderer ballonglån, bare rentepantelån og pantelån med justerbar rente til betalingsalternativer (ARM).
Byggeutviklere
Ballongbetaling og bare rentelån er to typer boliglån som ofte brukes av utviklere. Disse lånene krever vanligvis høyere renter og tilbyr utsatt betaling. Utsatt betalingslån utstedes ofte i korte perioder og kan være gunstig for bygningsutviklere som ennå ikke har sikkerhet for å sikre et lån.
I ballongbetalingslån kan både hovedstol og renter utsettes til forfallstidspunktet da låntaker er pålagt å utbetale et engangsbeløp. Betalingslån for ballonger kan også struktureres med bare rentebetalinger. I et lån med bare rentebetaling betaler låntakeren regelmessige utbetalinger av bare renter og betaler deretter en engangsbetaling av hovedstol ved forfall. Når det gjelder bygningsutvikling, vil mange utviklere bruke et uttakslån ved forfall eller refinansiere et ballongbetalingslån med sikkerhet når det er bygget.
Betalingsalternativ ARMer
Betalingsalternativ ARM er et av de mest fleksible utradisjonelle lånene som tilbyr mange betalingsalternativer for låntakere. Disse lånene følger den justerbare renten for pantelån, men de gir låntakere muligheten til å velge hvilken type betaling de ønsker å gjøre hver måned.
Betalingsalternativ ARMer vil kreve en rentebetaling med fast rente de første månedene eller årene av lånet. Etter det vil lånet tilbakestilles til et lån med variabel rente, vanligvis belaste en høy margin for å kompensere långivere for noen av de høyere risikoene. I et betalingsalternativ ARM kan låntaker velge mellom flere alternativer som långiveren tilbyr når de betaler sin månedlige avbetaling. Betalingsalternativer inkluderer vanligvis et alternativ med lav fast rente, vanligvis basert på introduksjonsperioden, en rentebetaling eller en 15 eller 30-årig amortiserende betaling.
Betalingsalternativ ARM kan være komplisert for både låntakere og långivere siden de vil innebære negativ amortisering. Med et betalingsalternativ ARM vil eventuell ubetalt hovedstol eller rente under standard betalingsbeløp bli lagt til låntagers utestående hovedstol, noe som øker rentebeløpet de belastes for påfølgende utbetalinger.
