Netflix, Inc. (NFLX) -aksjen har steget mer enn 30% så langt i 2019, men dette imponerende antallet er villedende fordi underholdningsgiganten bokførte disse gevinstene i løpet av de første to ukene av januar, etter å ha dumpet mer enn 30% i årets slutt. Aksjen har kjørt på plass i et dødt prismønster siden den gangen, og klarte ikke å tiltrekke seg brannkraften som trengs for å teste fjorårets høydepunkt på hele 423, 21 dollar mens den droppet ned til den nedre halvdelen i Nasdaq 100-komponentytelsen.
Dessverre for okser går tiden ut fordi relative styrkesykluser har dreid sørover og spådd minst seks til ni måneder med bearish prisaksjon. I tillegg ble første kvartalsvisningen avsluttet ved 0, 786 Fibonacci retracement av andre halvårsnedgang, et prisnivå som er beryktet for å trykke lavere høydepunkter i langsiktige toppingsmønstre. Gitt disse tekniske motvindene, kan 17. juli-inntjeningen trenge å slå forventningene med en bred margin for å fortsette den langsiktige trenden.
Dow-komponenten Walt Disney Company (DIS) vil gi ut en strømmetjeneste som konkurrerer direkte med Netflix i fjerde kvartal, og avslutter et partnerskap som inneholdt dusinvis av Marvel, Pixar og andre animasjonstreff, inkludert de for øyeblikket streamende Ralph Breaks the Internet. " Konkurransedyktig utfordring og innholdsavgang kan redusere den meteoriske veksten til Netflix de kommende årene, noe som vil gjøre det stratosfæriske pris-til-inntjening (P / E) på 129 mindre attraktivt for investorer.
NFLX langsiktig diagram (2002 - 2019)
TradingView.com
Selskapet ble offentliggjort på en splittjustert $ 1, 16 i mai 2002 og falt til et lavt tid på hele 35 cent i oktober. Et sprett i første kvartal 2004 ble stoppet til $ 5, 68, og markerte motstand for de neste fem årene, foran en smal sideveis handling som skåret ut tre høyere lave ut i november 2008. Den påfølgende upticken fullførte et utbrudd ett år senere, og signaliserte starten på en fruktbar periode som bokførte imponerende avkastning for aksjonærene.
Rally endte på $ 43, 54 i 2011, og ga vei for en bratt korreksjon som nådde enkeltsifrene i september 2012. Det lave trykket markerte en historisk kjøpsmulighet, foran et raskt fremskritt som fullførte en rundtur inn i forrige høyden i 2013. aksjen brøt ut umiddelbart, men gjorde liten fremgang, og testet ny støtte i nesten to år før den kastet ut høyere i en vedvarende trend, og økte gevinsten i 2018's all-time high over $ 400.
Den månedlige stokastiske oscillatoren advarer om at de tekniske utsiktene har snudd mot høyere priser, etter å ha gått over i en kjøpesyklus i januar 2019 og nådd overkjøpsnivået i april. Det er nå bekreftet en bearish maisovergang, og spår at aksjen vil slite med å legge til poeng i tredje kvartal. På sin side utsetter denne tyngdekraften prisaksjonen for et dyp lysbilde som kan nå 2018-lavet.
NFLX korttidsdiagram (2016 - 2019)
TradingView.com
Et Fibonacci-rutenett som strekker seg over 2016 til 2018-trenden, plasserer desember-lavet på 50% -selg-retracement-nivå, mens et andre rutenett over nedgangen i 2018 bekrefter at kjøpsrenten har tørket ut på.786 retracement-nivå. Denne konflikten mellom tidsrammer vil ende med en nedgang gjennom det 200-dagers eksponentielle glidende gjennomsnittet (EMA) på $ 340 eller et møte over mai-toppen på $ 386. Oddsen har endret seg til det bearish utfallet de siste ukene på grunn av stochastics crossover, selv om akkumuleringsfordelingsindikatoren for balanse (OBV) signaliserer et nøytralt holdemønster.
Som en oppsummering av dette komplekse scenariet, falt aksjen mer enn 45% fra junihøyden til desember-laven og spratt sterkt inn i januar og hentet rundt tre fjerdedeler av ulempen, men den har bare lagt til fire poeng de siste fem månedene. Denne ugudelige dårlige prestasjonene kan gjenspeile virkningen av Disneys inntreden i sektoren, så vel som frykt for at handelsspenninger vil dempe den internasjonale veksten i abonnement, noe Netflix trenger for å nå høye kvartalsvise forventninger.
Bunnlinjen
Netflix-aksjen har underprestert Nasdaq 100-indeksen siden januar og kan falle til lavere nivåer i tredje kvartal.
