Netflix, Inc. (NFLX) aksjen har gjort en rask gjenoppretting fra laveste 11 måneder de siste tre ukene, og løftet seg til en tre måneders høyde over $ 350. Uptick-en på 120 plusspoeng setter scenen for torsdagens ivrig ventede inntjening i fjerde kvartal, når underholdningsgiganten forventes å rapportere et overskudd på 24 cent per aksje på 4, 2 milliarder dollar i inntekter. Selskapet slo forventningene fra topp- og bunnlinjen i oktober tilståelse, og utløste et 32-punkts rally, etterfulgt av et dypt lysbilde som fanget overtallige kjøpere.
Rett oppstilt pris siden 26. desember har satt i gang kortsiktige overkjøpssignaler, noe som øker oddsen for at en hausseartig rapport vil utløse en tosidig reaksjon som ligner på oktoberens pop-and-drop. Markedsaktører som sitter på hendene, kunne tjene på det scenariet og plukke opp aksjer mye nærmere $ 300 enn $ 350. Motsatt kan en inntektsunderskudd eller svak abonnentvekst utløse en stygg selgergap, og fange nyaktige aksjonærer i en nedgang som fyller 4 januar mellom $ 274 og $ 278.
NFLX langsiktig diagram (2002 - 2019)
TradingView.com
Selskapet ble offentliggjort på en splittjustert $ 1, 16 $ i mai 2002, da treg internett hastigheter begrenset forretningsdrift til postordre DVD-leie. Det solgte seg inn i fjerde kvartal, og la ned en tid på 45 øre på samme tid som internettboble-markedet kom til slutt. Kjøpere tok deretter kontrollen, og løftet prisen tilbake til børsnoteringens åpningstrykk i mars 2003, foran et utbrudd som viste sunn kjøpsinteresse.
Utviklingen toppet seg til $ 5, 68 i 2004, og markerte en høyde som ikke ble brutt før et 2009-utbrudd. Den kjøpeimpulsen tiltrakk seg et sterkt momentumbud på begynnelsen av det nye tiåret, og løftet inn i de lavere $ 40-tallet i 2011. En bratt korreksjon nådde enkeltsifrene i tredje kvartal 2012, mens en sprett traff nye høydepunkter bare ett år senere. Kjøpepresset flammet seg ut igjen, og ga sideveis handling som vedvarte til et 2015-utbrudd.
Den månedlige stokastiske oscillatoren har skåret ut tre store salgssykluser siden 2016, med den siste bearish impulsen som startet i september 2017. Den andre syklusen i 2016 endte like over den første syklusen lavt, mens den siste inkarnasjonen krysset til oksesiden på samme nivå som 2014. Denne synkronisiteten spår at korreksjonen er kommet til en slutt, med gode sjanser for at aksjen vil handle på nye høydepunkter noen gang i 2019.
NFLX korttidsdiagram (2016 - 2019)
TradingView.com
Det uptrend-benet som startet i 2016 trapp trappetrinn høyere inn i juni 2018s høydepunkt på hele tiden til $ 423, 21, og ga vei til en jevn nedgang som ikke brøt noen store tekniske nivåer, bortsett fra noen få økter. Denne motstandskraften kommer nå i spill, med uptick i januar 2019 og når innen 65 poeng fra høyden i 2018. Den vertikale impulsen inn i 2019 har nå løftet seg over en trendlinje av lavere høydepunkter som går tilbake til juni, så vel som.618 Fibonacci-salg-off retracement-nivået.
Imidlertid ser denne posisjoneringen mer ut som en felle enn en breakout fordi upticken har etterlatt seg fire ufylte hull. To eller tre av disse store hullene vil trolig bli fylt før prisaksjonen vellykket utfordrer det ufylte avviklingsgapet mellom $ 385 og $ 391. I sin tur indikerer denne konflikten en potensielt farlig reaksjon etter inntjening fordi et opp gap i de lave $ 380-årene kan utløse en stor tilbakeføring, foran et bratt tilbakeslag som tester 50- og 200-dagers eksponentielt glidende gjennomsnittlig støtte (EMA) mellom $ 296 og 306 dollar.
Likevel forblir de langsiktige tekniske utsiktene svært bølgende. Indikatoren for akkumuleringsfordeling på balansen volum (OBV) bekrefter lojal sponsing og treffer et høydepunkt med høye priser i 2018. Nedstigningen i fjerde kvartal traff en lav 11 måneders periode, godt over nivåer som skulle signalisere aksjonærers desillusjon og frykt. Indikatoren er også nær nok til fjorårets høye til at det er behov for begrenset kjøpekraft for at aksjen skal treffe nye høydepunkter uten tekniske avvik.
Bunnlinjen
Netflix går over inntektene i fjerde kvartal etter å ha løftet mer enn 120 poeng i en kortsiktig opptur. Det er nå kortsiktig overkjøp og trenger tilbaketrekning, noe som øker oddsen for en oksefelle som reaksjon på positive beregninger.
