Ray Dalio, milliardærinvestoren og grunnleggeren av Bridgewater Associates, verdens største hedgefond, anbefaler at investorene må finne seg i å selge dyrere aksjer som har hatt et godt løp, og omfordele til billigere aksjer. Og selvfølgelig skulle de "feste som sprø, " sa Dalio i en offentlig spørsmål og svar-økt som ble arrangert av den sosiale plattformen Reddit torsdag. Som Dalio sa det: "Tenk på hvordan du kan rotere porteføljen din for å kjøpe det som er billig og selge det som er dyrt, " sa han.
Innbetal til utøvere med fullt pris og roter portefølje
Dalio delte ut en rekke investeringsrådgivning til sitt publikum mens aksjer møter ville svinger i 2018, oksemarkedets niende år. Først og fremst fremhevet den legendariske investoren viktigheten av å opprettholde en diversifisert portefølje, "slik at du ikke har noen systematiske skjevheter mot tyr- eller bjørnemarkeder på noe." For det andre må investorer anerkjenne når aksjene deres er fullt verdsatt. Dalio sa at investorene ikke skulle ta feilen av å tro at investeringene som har vært gode de siste årene vil fortsette.
Mens han ikke siterte noen spesifikke aksjer, så Investopedia på fire dyre valg som alle har hatt fantastiske løp de siste årene, inkludert red hot tech-selskaper Amazon.com Inc. (AMZN), Netflix Inc. (NFLX), Nvidia Corp. (NVDA) og GrubHub Inc. (GRUB).
For eksempel har en investor som har eid Netflix de siste tre årene, sett aksjen øke fire ganger, en kjekk papirgevinst. Men PE-forholdet på 236 er omtrent 10 ganger høyere enn S&P 500, noe som gjør det veldig kostbart og mer sårbart for en bratt nedgang, ifølge noen beregninger.
TID TIL Å selge?
| Aksje gevinst - 3 år | Etterfølgende PE | |
| Netflix | 294% | 236 |
| Amazon | 280% | 205 |
| Nvidia | 1040% | 42 |
| GrubHub | 166% | 85 |
| S&P 500 | 28% | 24, 3 |
Ray Dalio bryter ned sin "hellige gral"
Fest som gal, prioriter opplevelser over karakterer og slapp av når markedet beveger seg
Å bestemme når en skal selge en aksje er en alvorlig beslutning for enhver investor. Men Dalio oppfordret også hans spørsmål og spørsmål til å ikke glemme å ha det moro underveis. For hans del bygde Dalio en karriere som forfatter, filantrop og som investor til en verdi av 17, 4 milliarder dollar ved å bygge en investeringsbehemoth som forvalter omtrent 160 milliarder dollar i eiendeler ut av en to-roms leilighet i New York City. For universitetsstudenter spesielt fortalte Dalio den yngre generasjonen å "prioritere vennskap og opplevelser" framfor karakterer og "feste som gal." Harvard Business School-graden bagatelliserte viktigheten av en MBA-grad og oppmuntret til å benytte anledningen til å "jobbe deg opp fra å drive en liten butikk eller andre enkle opplevelser."
Mens Dalio rådet publikum til å kontanter inn dyre aksjer, var Bridgewater-grunnleggeren tidligere i år blant oksene på Wall Street og oppfordret investorene til å advare om en kommende markedskorreksjon med et saltkorn. I et intervju med CNBC sa han: "Hvis du holder penger, vil du føle deg ganske dum."
Dalios hedgefond er et av få som gjorde det bra under finanskrisen i 2008, med firmaets flaggskipfond, Pure Alpha, som fikk 10% det året under det styggeste av boligboblens sammenbrudd, ifølge en funksjon i FT. Hans firma har generert stort sett tosifret gjennomsnittlig investeringsavkastning de siste to tiårene. Hedgefondforvalteren har forkjempet en ny investeringsstrategi kjent som "risikofylt paritet", en metode for å velge verdipapirer i stor grad gjennom prisens ustabilitet.
Sammenlign investeringskontoer × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra. Leverandørens beskrivelserelaterte artikler
Pensjonsplanlegging
Hvordan beskytte reiregget ditt fra et bjørnemarked
Kriminalitet og svindel
Tidens største aksjesvindel
Investering Essentials
Verdens 11 største investorer
Pensjonsplanlegging
7 trinn for å lage en 10-års-fra-pensjonsplan
Investering Essentials
Investopedia Guide for å se "milliarder"
Renteinntekter
Er høyrisikoobligasjoner virkelig for risikabelt?
PartnerkoblingerRelaterte vilkår
Verdipapirfond Definisjon Et verdipapirfond er en type investeringsmiddel som består av en portefølje av aksjer, obligasjoner eller andre verdipapirer, som blir overvåket av en profesjonell pengeansvarlig. mer Hedgefond Et hedgefond er en aggressivt forvaltet portefølje av investeringer som bruker belånte, lange, korte og derivatposisjoner. mer Risikostyring i finans I finansverdenen er risikostyring prosessen med å identifisere, analysere og akseptere eller redusere usikkerhet i investeringsbeslutninger. Risikostyring skjer når en investor eller fondsforvalter analyserer og forsøker å tallfeste potensialet for tap i en investering. mer Hva er en Robo-rådgiver? Robo-rådgivere er digitale plattformer som leverer automatiserte, algoritmedrevne økonomiske planleggings tjenester med lite eller ingen menneskelig tilsyn. mer verdiinvestering: Hvordan investere som Warren Buffett Verdiinvestorer som Warren Buffett velger undervurderte aksjer som handler til mindre enn sin egen bokførte verdi som har langsiktig potensial. mer Bitcoin Definisjon Bitcoin er en digital eller virtuell valuta opprettet i 2009 som bruker peer-to-peer-teknologi for å lette øyeblikkelig betaling. Det følger ideene som er beskrevet i en tavle av den mystiske Satoshi Nakamoto, hvis sanne identitet ennå ikke er bekreftet. mer