Hva er netto flytende eiendeler?
Netto likvide eiendeler er et strengt mål for en umiddelbar eller nær langsiktig likviditetsposisjon for et firma, beregnet som likvide midler minus kortsiktig gjeld. Likvide eiendeler er kontanter, omsettelige verdipapirer og kundefordringer som lett kan konverteres til kontanter til tilnærmet nåverdi.
Netto flytende eiendeler forklart
Mengden netto likvide eiendeler er et av få tiltak som gir et øyeblikksbilde av selskapets økonomiske tilstand. Kontanter og omsettelige verdipapirer er klare til å distribuere, mens kundefordringer kan bli omgjort til kontanter i løpet av kort tid, men kanskje ikke helt, da det vanligvis er en liten prosentandel av dårlig gjeld knyttet til alderen fordringer. Inventory kvalifiserer ikke som en likvid eiendel fordi den ikke lett kan selges uten betydelig rabatt. Kortsiktig gjeld omfatter hovedsakelig leverandørgjeld, påløpte forpliktelser, betalbar inntektsskatt og kortsiktig del av langsiktig gjeld for gjennomsnittlig selskap. Å trekke kortsiktig gjeld fra ovennevnte likvide eiendeler viser selskapets økonomiske fleksibilitet til å foreta en rask betaling.
Eksempel på netto flytende eiendeler
Container Store Group, Inc. per 30. desember 2017 hadde følgende komponenter i balansen for omløpsmidler og kortsiktig gjeld:
Omløpsmidler
- Kontanter: USD 22, 7 millioner Fordringer: $ 29, 5 millioner Varelager: $ 110, 5 millioner Forhåndsbetalte utgifter: $ 11, 7 millioner Inngående skattefordel: 1, 5 millioner dollarAndre omløpsmidler: $ 10, 3 millioner
Kortsiktig gjeld
- Betalinger: 53, 8 millioner dollar Opptjente forpliktelser: 73, 5 millioner dollar Løpende del av langsiktig gjeld: 9, 5 millioner dollar Betalbar skatt: 1, 7 millioner dollar
Netto likvide eiendeler per denne datoen vil være kontanter + kundefordringer - kortsiktig gjeld = - 86, 3 millioner dollar. Selskapets negative netto likvide stilling kan være en bekymring, men denne situasjonen er typisk for en forhandler. Trenden med netto likviditetsposisjon vil være mer informativ for en analytiker.
