Hva er et speilfond?
En forsikringsleverandør vil opprette et speilfond for å gjenskape ytelsen til et aksjefond av høy kvalitet. Disse speilmidlene kommer som investeringsalternativer for en variabel livsforsikring. Metoden gjør at forsikringstakere kan investere i aksjefond uten krav om å investere direkte i markedet. Forsikringstakeren kan også unngå minimum akseptabel investering ved å få tilgang til fondet gjennom forsikringsselskapets speilfond.
Forståelse av speilfond
Et speilfond vil som oftest følge med variabel universal life insurance (VUL) produkter. Variabel livsforsikring er en permanent livspolise som har en egen investeringskonto. Investeringsregnskapet kan inneholde en meny med forskjellige investeringsinstrumenter, for eksempel aksjer, obligasjoner, aksjefond og pengemarkedsfond. Den skatteutsatte ytelsen fra investeringskontoen vil legge til eller trekke fra dødsfordelen. Betalte premier vil dekke administrasjonsgebyr og administrasjon av investeringskontoen. Forsikringstakere må gjennomgå en full medisinsk forsikring.
Ofte vil midlene som er tilgjengelige for investeringsdelen av denne typen livsforsikringer være speilfond. Forsikringsselskapet vil opprette et internt fond som prøver å speile eller gjenskape investeringene og avkastningen til det underliggende aksjefondet, for eksempel Vanguard, JP Morgan, BlackRock og andre.
Mens alle aksjefond vil ha gebyrer og utgifter, noe som vil redusere den samlede årlige avkastningen, vil avgiftene til speilfondene overstige avgiftene til det underliggende fondet. I tillegg vil disse policyene ha et begrenset antall midler tilgjengelig for investeringsdelen av politikken, vanligvis tre til fem.
The Darkside of a Mirror Fund's Cost
Et typisk aksjefond belaster administrasjonsgebyrene 1, 5 til 2%. En investor som kjøper et speilfond vil vanligvis betale dobbelt så store gebyrer, så mellom 3% og 4 prosent. I noen tilfeller er det sannsynlig at en investor som kjøper et speilfond gjennom et forsikringsselskap, må betale en megler eller uavhengig økonomisk rådgiver på toppen av forvaltningshonoraret. Denne ekstra kostnaden betyr at investorens avkastning på speilfondet er betydelig lavere.
Et speilfond har en tendens til å henge etter resultatene til de underliggende fondene. Siden dette er replikker av det underliggende fondet, må leverandøren flytte inn og ut av eierandeler på et senere tidspunkt enn aksjefondet. Forskjellen i avkastning mellom det direkte å holde det underliggende fondet og speilfondet blir også mer betydelig jo lenger forsikringstakeren holder investeringen.
Politikk med speilfond annonserer som gir forsikringstakeren tilgang til høykvalitets, tredjepartsfond. Imidlertid er forsikringstakeren vanligvis i stand til å investere direkte i det samme aksjefondet av høy kvalitet. Den eneste begrensningen forsikringstakeren kan ha er i minimumskrav til investeringer i aksjefondet av høy kvalitet. For direkte investering vil forsikringstakeren trenge en konto hos en megler som Schwab eller Ameritrade.
Ikke alle forsikringsleverandører vil bruke speilmidler. De som ikke bruker speil, vil tilby et utvalg på mellom 50 og 100 godkjente investeringsbiler. Siden tilbydere tillater investering i ikke-speilfond, vil de begrense hvor forsikringstakeren kan investere dollar til bare de mest sikre fondene. Forbrukerne bør også være klar over at noen politikker kan sette en grense eller tak på de årlige gevinstene, noe som kan gi dødsgevinsten.
Aksjerindekserte politikker er et annet valg
Egenkapitalindeksert universell livsforsikring er også en type permanent livsforsikring som har muligheten til å plassere forsikringens kontante verdi på en aksjeindeksregnskap. Den separate kontoen betaler renter i henhold til en markedsindeks uten å faktisk investere pengene i markedet. Noen forsikringsleverandører kan også tilby speilfond som gjenskaper indeksen. Som på kopikapitalene til aksjefond, vil disse indeksspeilene belaste ekstra avgifter.
