Programvareinnkjøp, overføringen til skybaserte systemer og investeringer for å forbedre digitale muligheter bør kombineres for å utløse en økning i IT-selskapets fortjeneste de neste årene, ifølge Moody's Investors Services.
I et forskningsnotat, rapportert av Barrons, spådde analytiker Stephen Sohn og kollegene at slike som Adobe Systems Inc. (ADBE), Microsoft Corp. (MSFT), NetApp Inc. (NTAP), Oracle Corp. (ORCL) og Salesforce.com Inc. (CRM) vil levere overskudd som lett overgår global økonomisk vekst. Kredittvurderingsbyrået oppgraderte utsiktene for diversifiserte IT-aksjer fra “stabile” til “positive”, basert på troen på at EBITDA i sektoren vil stige med rundt 7, 5% i år, mer enn det dobbelte av den globale BNP-vekstprognosen på 3, 4%.
Alle øyne på Microsoft
Moody's identifiserte Microsoft som den største mottakeren av bransjestrukturelle drivere. I rapporten spådde Sohn og kollegene at det Redmond, Washington-baserte selskapet vil generere omtrent 28% av EBITDA-veksten i sektoren etter hvert som de vel målrettede investeringene kommer til utførelse.
"Microsoft vil fortsette å oppnå mer driftsmakt av sterkere omsetningsvekst, ettersom selskapets betydelige investeringer de siste årene flater ut mens nye skytilbud får sterk adopsjon, ”skrev analytikerne. "Microsofts investeringer retter seg mot mange av de samme markedssegmentene som resten av vår proxy-gruppe, inkludert datasenterinfrastruktur, database og skybasert produktivitetsprogramvare, som delvis oppveier moderat redusert forbrukernes etterspørsel etter personlige datamaskiner."
Cloud Computing
En av de største vekstdriverne som forventes å bu Microsoft og andre navn i sektoren er cloud computing. Analytikerne skrev at teknologien "vil fortsette å forstyrre tradisjonelle IT-kjøpsmønstre for bedrifter", gitt "akselerasjonen av distribusjoner til offentlige skoleselgere, som Amazon.com Inc.s (AMZN) AWS, Microsofts Azure, Alphabet Inc. 's (GOOGL) Google Cloud og Facebook Inc. (FB)."
Moody's la til at disse forbruksmønstrene også kunne "komme store leverandører av eldre maskinvare" til gode, som International Business Machines Corp. (IBM), Dell og Hewlett Packard Enterprise Co. (HPE). Alle tre vil "tilby datasenterutstyret og digitale løsninger", hevdet analytikerne, før de advarer om at de også vil "måtte kjempe med et visst nivå av produktkommodisering og prispress."
IT-tjenester
Den pågående migreringen til skybaserte IT-systemer forventes også å komme IT-tjenesteselskaper til gode. Moody's sa slike som Accenture Plc. (ACN), Cognizant Technology Solutions Corp. (CTSH) og DXC Technology Company (DXC) vil bli bedt om å "styre prosessen med å skifte IT-arbeidsmengder til private og offentlige skysystemer, " mens store programvarefirmaer, inkludert Microsoft, Oracle, SAP SE (SAP) og Salesforce, vil sannsynligvis dra fordel av "veksten av skybaserte, software-as-a-service (SaaS) tilbud."
Moody's er trygg på at disse sjåførene kan bidra til å oppveie avtagende salgslisenser for programvarelisenser. Den spådde også at etterspørselen etter personlige datamaskiner, motvind for selskaper som Microsoft, kunne ta seg opp litt etter flere utfordrende år.
Håper ennå for HDD
Til slutt spådde kredittbyrået et sunt utsiktsforhold for HDD-spesialister Western Digital Corp. (WDC), Seagate Technology Plc. (STX) og Micron Technology Inc. (MU), til tross for den overhengende trusselen om flashminne. Moody's analytikere forventer at HDD-inntektene vil "vokse beskjedent", da det vil være "utilstrekkelig tilførsel av flashminne for å dekke det solide behovet for lagringskapasitet" i løpet av de neste 12 til 18 månedene.
