Det er flere volatilitetsindikatorer tilgjengelig for aksjehandlere og analytikere å bruke når de bestemmer inngangs- og utreisepunkter for handler. Flyktighet brukes ofte som et avskrekkende middel for en risikofylt handel, men økt frykt eller selvtilfredshet i markedet kan gi en eksepsjonell handelsplass for erfarne investorer. Noen av de mest brukte verktøyene som bestemmer volatilitet er volatilitetsindeksen (VIX), den gjennomsnittlige sanne rekkevidden (ATR) indikatoren og Bollinger Bands.
Volatilitetsindeks
Volatilitetsindeksen sporer et omfattende utvalg av salgs- og callalternativer på S&P 500-indeksen og tar sikte på å fungere som en prediktor for markedets volatilitet i minst de neste 30 dagene fremover. Fordi store institusjoner står for størstedelen av handelen med opsjoner på S&P indeks, blir deres handel i opsjonsmarkedet brukt av andre handelsmenn for å hjelpe dem med å få en lesning av sannsynlig markedsvolatilitet i dagene fremover.
VIX viser en avlesning mellom 18 og 35 langt det meste av tiden, men den har gått så lavt som 10 og så høy som 85. VIX-verdier høyere enn 30 indikerer økt volatilitet, mens verdier under 20 er tegn på lav volatilitet.
Derivater som sporer VIX omsettes kraftig. Den utnyttede versjonen av disse produktene er noen av de mest flyktige handelene der ute, som Proshares TR 2x leveraged Ultra VIX Short (NYSE: UVXY) og partneren SVXY. Noen i handelsverdenen kaller disse sterkt ustabile handelskjøretøyene 'enkeverkere', og det er ikke tilrådelig å handle disse uten betydelig erfaring.
Gjennomsnittlig sant rekkevidde
ATR-indikatoren, utviklet av J. Welles Wilder Jr., beregner hva Wilder kalte "true range" og oppretter deretter ATR som et 14-dagers eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA) for det sanne området. Det sanne området er funnet ved å bruke følgende tre ligninger:
Sann rekkevidde = Dagens høye minus dagens laveste
Sann rekkevidde = Dagens høye minus den forrige dagen i nærheten
Sann rekkevidde = Lukk for forrige dag minus dagens laveste
ATR opprettes deretter som en EMA med den høyeste verdien som er funnet når de tre likningene løses. En større ATR indikerer høyere volatilitet. Næringsdrivende bruker dette verktøyet for å bestemme når de skal inngå en handel, med tanke på eksponentielle glidende gjennomsnitt, når de brukes sammen med volumet av handler.
Bollinger Bands
Bollinger Bands måler to standardavvik over og under 20-dagers gjennomsnittet og plottlinjene som representerer disse nivåene på et diagram, sammen med en linje mellom de to båndene som viser 20-dagers glidende gjennomsnitt. Utvidelse av bandene viser økt volatilitet i markedet, og innsnevring av bandene viser redusert volatilitet. Når et lys eller annen handelsmarkør berører toppbandet, er det vanligvis en potensiell kandidat for en retracement.
Bunnlinjen
Volatilitet i aksjemarkedet går gjennom sykluser på høyt og lavt. Analytikere følger retningen på markedsbevegelse når det er en kraftig økning i volatilitet som en mulig indikasjon på en fremtidig markedstrend. Ved hjelp av disse indikatorene kan de bestemme når en handel kan være lønnsom, eller rett og slett for risikabel til å komme inn.
