Tom Brunis presentasjon på Chart Summit 2019 fokuserte på markedsbredde og hvordan vi liker å holde prosessen vår med å se på emnet ganske enkelt. Mens den presentasjonen dekket en rekke av våre metoder for å måle markedets interne, ønsker vi i dette innlegget å dele noen statistikker vi trakk i helgen som hjelper til med å gi noen verdifull kontekst rundt markedets rally fra 24. desember.
Tabellen nedenfor skisserer de viktigste amerikanske indeksene vi dekker med ytelsesstatistikker fra viktige bøyningspunkter: høydepunktene i januar 2018, toppen av september 2018 og den 24. desember.
Vi har også noen tilleggsstatistikker oppført som prosentandel under 52-ukers høy og over 52-ukers lav, dager siden disse hendelsene skjedde, om den daglige relativ styrkeindeksen (RSI) -lesningen er i et bullish eller bearish utvalg, og om prisene er over deres 200-dagers glidende gjennomsnitt. Kolonnene vi ønsker å ta hensyn til nå er de tre første.
All Star Charts
Oppgangen fra laveste desember har vært hard, med alle 27 indekser positive ved en median avkastning på 17, 79%. Ved å se på statistikken fra kun en tidsramme, kan man konkludere med at vi er ute av skogen og at aksjer er tilbake i rally-modus… Imidlertid forteller sikkerhetskopiering av høydepunktene i januar eller september 2018 en mye annen historie. Bare 2 av 27 indekser er over høydepunktene i januar 2018, med en median avkastning på -4, 56%.
Oksemarkeder i aksjer begynner når de overskrider deres tidligere topp, så inntil vi gjør det, vil denne statistikken argumentere for mer "hot mess" i et handelsområde enn noe annet.
En annen viktig takeaway fra denne tabellen er i ytelsestallene. Ved å se på de ytre halene til utøvere, kan vi få øye på trendene vi ønsker å være med på på lang og kortside. Blant de beste utøverne på tvers av begge tidsrammer er vekstfaktoren og teknologisektoren, mens verdifaktoren henger betydelig.
