Livrenter er kontrakter som selges av forsikringsselskaper som lover kjøperen en fremtidig utbetaling i vanlige avdrag, vanligvis månedlig og ofte for livet. Innenfor den brede definisjonen er det imidlertid forskjellige typer livrenter som er designet for å tjene forskjellige formål. Hovedtypene er faste og variable livrenter og umiddelbare og utsatte livrenter.
Viktige takeaways
- En fast annuitet garanterer betaling av et fast beløp i avtalens løpetid. Det kan ikke gå ned (eller opp). En variabel livrente varierer med avkastningen på verdipapirfondene den er investert i. Verdien kan gå opp (eller ned). En øyeblikkelig livrente begynner å utbetale så snart kjøperen gjør en engangsbeløp til assurandøren. En utsatt livrente begynner utbetalinger på en fremtidig dato som er fastsatt av kjøperen.
Formålet med livrenter
Folk kjøper vanligvis livrenter for å supplere andre pensjonsinntekter, for eksempel pensjoner og trygd. En livrente som gir garantert inntekt for livet, forsikrer dem også om at selv om de tømmer de andre eiendelene sine, vil de fortsatt ha noen ekstra inntekter som kommer inn.
Faste kontra variable livrenter
Livrenter kan være faste eller variable. Hver type har sine fordeler og ulemper.
Faste livrenter
Med en fast annuitet garanterer forsikringsselskapet kjøperen en spesifikk betaling på et fremtidig tidspunkt - som kan være flere tiår i fremtiden eller, i tilfelle av en øyeblikkelig livrente, med en gang. For å kunne levere den avkastningen, investerer forsikringsselskapet penger i trygge kjøretøyer, som amerikanske statsobligasjoner og høyt rangerte selskapsobligasjoner.
Selv om de er trygge og forutsigbare, gir disse investeringene også uspektakulær avkastning. Dessuten kan utbetalingene på faste livrenter miste kjøpekraften gjennom årene på grunn av inflasjon, med mindre kjøperen betaler ekstra for en livrente som tar hensyn til inflasjonen. Likevel kan faste livrenter passe godt for folk som har en lav toleranse for risiko og ikke ønsker å ta sjanser med sine vanlige månedlige utbetalinger.
Variable livrenter
Med en variabel livrente investerer assurandøren i en portefølje av aksjefond valgt av kjøperen. Hvor godt disse midlene presterer vil avgjøre hvordan kontoen vokser og hvor stor utbetaling kjøperen til slutt vil motta. Variable livrenteutbetalinger kan enten fikses eller varierer sammen med kontoens ytelse.
Folk som velger variabel livrente er villige til å ta på seg en viss grad av risiko i håp om å generere større fortjeneste. Variable livrenter er generelt best for erfarne investorer, kjent med de forskjellige typer aksjefond og risikoen de innebærer.
Hvis livrente kjøperen er gift, kan de velge en livrente som vil fortsette å betale inntekt til sin ektefelle hvis de dør først.
Umiddelbar kontra utsatt livrente
Livrenter kan også enten bli øyeblikkelig eller utsatt, når det gjelder når de begynner å betale. Det grunnleggende spørsmålet kjøpere må vurdere, er om de vil ha vanlig inntekt nå eller på et fremtidig tidspunkt.
I likhet med faste annoities med faste og variabler er det noen avveininger.
En utsatt betaling gir pengene på kontoen mer tid til å vokse. Og omtrent som en 401 (k) eller en IRA, fortsetter livrenten å akkumulere inntekt skattefritt til pengene er trukket ut. Over tid kan det bygge seg opp til en betydelig sum og resultere i større utbetalinger. I livrente-sjargong er dette kjent som akkumuleringsfasen eller akkumuleringsperioden.
En umiddelbar livrente er akkurat slik det høres ut. Utbetalingene begynner så snart kjøperen foretar et engangsbeløp til forsikringsselskapet.
Utsatt livrenter kan være faste eller varierende, og det samme kan øyeblikkelige livrenter.
Ytterligere hensyn
Det er noen andre viktige avgjørelser du må ta når du kjøper en livrente, avhengig av individets omstendigheter. Disse inkluderer:
- Betalingens varighet. Kjøpere kan ordne med betaling i 10 eller 15 år, eller resten av livet. En kortere periode vil bety en høyere månedlig betaling, men det betyr også at inntekten vil slutte å komme på et tidspunkt. Det kan være fornuftig, for eksempel hvis investoren trenger en inntektsøkning mens han betaler ned de siste årene på et pantelån. Spousal dekning. Hvis livretterkjøperen er gift, kan de velge en livrente som betaler for resten av livet eller for resten av ektefellens liv, avhengig av hva som er lengre. Sistnevnte blir ofte referert til som en livrente- og etterlattepensjon. Å velge ledd- og overlevelsesalternativ betyr generelt en noe lavere betaling, men det beskytter begge partnere, uansett hva som skjer.
