Hva er seksjon 988?
Avsnitt 988 er en skatteregulering som regulerer tap eller gevinst på investeringer holdt i utenlandsk valuta. En transaksjon i seksjon 988 vedrører den interne inntektsreglene § 988 (c) (1), som trådte i kraft etter 31. desember 1986.
Hvordan seksjon 988 fungerer
I henhold til regler i Internal Revenue Code (IRC), må gevinster eller tap innregnes ved salg eller disposisjon av en kapitalfordel i utenlandsk valuta. I tillegg skal de fleste gevinstene ved transaksjoner i utenlandsk valuta behandles som alminnelig inntekt, enten de er opptjent av en person eller et selskap. Gevinst og tap som ikke nødvendigvis er relatert til valutasvingninger fra disse transaksjonene, blir vanligvis sett på utenfor gevinst eller tap på grunn av valutakursendringer mellom dollar og utenlandsk valuta.
Avsnitt 988 transaksjoner er ikke-funksjonelle valutatransaksjoner som generelt gir opphav til funksjonell valutagevinst eller tap. (Merk at funksjonell valuta for en skattyter er den amerikanske dollar, med mindre annet er angitt i koden og forskriftene). Forordning § 988 bestemmer at valutaelementet i en transaksjon må beregnes og tas hensyn til separat fra gevinsten eller tapet på den underliggende transaksjonen. Gevinsten eller tapet som tilskrives utenlandsk valuta blir behandlet som ordinær inntekt. For eksempel kan en gjeldseier ha en gevinst eller tap på sin underliggende stilling hvis rentene eller kredittratingen til utstederen av gjeldsinstrumentet endres. Avsnitt 988-transaksjoner inkluderer erverv av utenlandske obligasjoner (som har sin interesse og hovedstol i en innenlandsk "ikke-funksjonell" valuta), påløpte utgifter eller mottak i utenlandsk valuta, opsjoner, terminkontrakter, futureskontrakter eller lignende instrumenter denominert i enhver ikke-funksjonell valuta. Hvis det er gevinst eller tap på den underliggende transaksjonen, i tillegg til å motregne tap eller gevinst i utenlandsk valuta, bør de to netteres; bare det overskytende tap eller gevinst i utenlandsk valuta, hvis noen, skal rapporteres separat i henhold til § 988 (a) (1) (A).
For eksempel, hvis en amerikansk bank utsteder en obligasjon som er denominert i euro, regnes den som en 988 transaksjon. Gevinst eller tap i utenlandsk valuta ved en 988-transaksjon blir behandlet som alminnelig inntekt eller tap med mindre det velges valg for å behandle det som en kapitalgevinst eller -tap. For eksempel, hvis en investor stiller til valg før transaksjonen inngås, kan det hende at de kan klassifisere gevinsten eller tapet på en bestemt investering som en kapitalgevinst fremfor ordinær inntekt. Dette gjelder oftest terminkontrakttransaksjoner, opsjoner og futures.
