Tesla, Inc. (TSLA) sendte korte selgere som ruslet etter avkjørselen onsdag, med aksjer som løftet mer enn 4% til et høydemåned på to måneder etter at selskapet rapporterte om leveringstall for andre kvartal enn forventet. Likevel lurer Wall Street-analytikere på om de gode nyhetene vil vare, gitt noen få regnskapstriks i beregningene, samt en vaskerliste over veldokumenterte utfordringer for Elon Musks urolige bilprodusent. Så, gitt det vi vet nå, kan Tesla-aksjen treffe nye høydepunkter i 2019?
Wedbush Securities kondenserte skepsisen til tre spørsmål på et rettidig notat. For det første, hva er det bærekraftige etterspørselen etter modell 3 uten EV-skattekreditt som gikk ut 1. juli og europeiske leveranser som "gled" ut i andre kvartal? For det andre, hva skjer med bruttomarginer og fortjeneste ettersom billigere Model 3-salg utgjør en høyere prosentandel av den totale omsetningen? Endelig, kan selskapet utvide raskere utenlands etter at en global utbygging er fullført i løpet av de neste 12 til 18 månedene?
Disse problemene kan holde investorer på sidelinjen i andre halvår, til tross for oppsiktsvekkende produksjonstall i andre kvartal. Selskapet har mye å bevise etter fjorårets selvpåførte sår, som har tatt en stor sum på sentiment og kjøpsrenter. Faktisk forblir målinger av akkumulasjonsdistribusjon farlig nær nivåene i 2013, da den første uken i juli nærmer seg, til tross for en 36% kjøpsfart de siste seks ukene.
I tillegg brøt aksjen et massivt tredobbelt toppmønster da det solgte seg gjennom $ 250 i april, inn i en bekreftet nedgang. Rallyet siden juni har nå nådd, men ikke fått ny motstand, noe som øker oddsen for at aggressive kortselgere vil laste inn posisjoner på antydningen til dårlige nyheter. Som et resultat kan de 140 poengene som fortsatt trengs for å komme tilbake til 2018 rekkeviddemotstand på $ 380-tallet, forsinke en tur til høydepunktene i måneder, år eller for alltid.
TSLA Weekly Chart (2013 - 2019)
TradingView.com
Aksjen handlet sidelengs i et smalt spekter i mer enn to år etter å ha blitt offentlig i midten av $ 20-tallet i juni 2010, til slutt brøt ut i andre kvartal 2013. Utviklingen vakte bred medieoppmerksomhet og satte igang et fremdriftsdrevet fremskritt som stoppet over $ 250 i mars 2014. Tesla-aksjen tilla ytterligere 26 poeng i løpet av de neste seks månedene og slo seg ned i et ustabilt sidelengs mønster som genererte en ny kjøpsbølge etter presidentvalget i 2016.
Utviklingen endte på $ 387 i juni 2017, og ga vei for en tilbaketrekning, etterfulgt av et mislykket utbrudd som ga et høydepunkt hele tiden mindre enn to poeng over det forrige høydet i september. Prisen lettet deretter til hakkete rekkevidde-handlinger som skar ytterligere tre breakout-forsøk inn i desember 2018-høyden til 379 dollar. Aksjen falt 130 poeng for rekkevidde i løpet av de neste fem månedene og brøt sammen på tungt volum, og dumpet til en to-års lav på 170 dollar i juni.
Sammenbruddet kuttet gjennom.50 retracement av 2016 til 2018-trenden (svarte linjer), mens avvisningen til juli 2019 plasserer motstand ved.382 Fibonacci retracement 2017-nedgangen i 2019 (røde linjer). I tillegg rullet de 50- og 200-dagers eksponentielle glidende gjennomsnittene (EMA-er) etter at rekkevidden støtte mislyktes og er nå rettet mot motstand nær $ 250. Sammensatt kan et utvinningsforsøk strekke seg så høyt som $ 265 til $ 270 før bjørner utløser nok en nedtur.
En høyvolum uptick gjennom denne baugstrepen vil forbedre de langsiktige tekniske utsiktene, og gi støttende betingelser for et nytt løp på motstand under $ 400. Imidlertid vil det være behov for enorm kjøpekraft for å støtte oppturen, og det er usannsynlig uten positiv nyhetsstrøm som varer mer enn noen få dager eller uker. Som et resultat er det sannsynlig at de smarte pengene selger aksjen i tredje kvartal enn å laste opp på billige aksjer.
Bunnlinjen
Tesla-aksjen har løftet mer enn 60 poeng siden begynnelsen av juni og nærmer seg nå kraftig motstand til og over $ 250, noe som øker oddsen for en reversering av nedsiden.
