For flere måneder siden gjorde State Street Corporation (STT) State Street Global Advisors (SSgA), den tredje største amerikanske utstederen av børshandlede fond (ETF), sin tilstedeværelse kjent i den pågående ETF-avgiftskampen på betydelig måte. SPDR-portefølje-ETF-ene, som SSgA debuterte i oktober, er en pakke med 15 tidligere eksisterende SPDR-ETF-er som nå fører med ekstremt lave gebyrer.
Avgiftene på noen av SPDR-portefølje-ETF-ene er så lave at SSgA ikke bare konkurrerer med lavprisledere som Charles Schwab og Vanguard, men noen av SSgA-portefølje-ETF-ene er de billigste fondene i sine respektive kategorier. Data indikerer at SSgAs lavprisstrategi lokker investorer.
"Selv om Vanguard, iShares og Schwab kontinuerlig har kuttet avgiftene på bredt diversifiserte indeks-ETF-er i årevis, hadde SSgA holdt seg utenfor banen, selv som rådgivere og investorer stadig strømmet til disse andre lavkostfondene, " sa CFRAs forskningsdirektør i ETF og Gjensidig fondsforskning Todd Rosenbluth i en merknad ut mandag. "Siden kunngjøringen fra midten av oktober var imidlertid eiendeler hos SSgAs nyprisede ETF-er nesten doblet til 22 milliarder dollar per 20. februar 2018, ifølge Bloomberg-data. I tillegg har de fått en viss andel mot produkter i samme investeringsstil."
For eksempel belastet SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF (SPYV) 0, 15% per år og hadde 361, 5 millioner dollar i forvaltningskapital før kunngjøringen om gebyrkutt i oktober. I dag har SPYV en årlig utgiftsgrad på bare 0, 04%, eller 4 dollar på en investering på 10 000 dollar, og har om lag 1, 1 milliarder dollar i eiendeler. I motsetning til iShares S&P 500 Value (IVE) og Vanguard S&P 500 Value (VOOV), som eier identiske posisjoner, men tar henholdsvis 18 og 15 basispunkter, samlet 220 millioner dollar og null eiendeler i samme periode, sier Rosenbluth. "Alle tre ETF-ere tapte omtrent 1% år til dags dato gjennom 20. februar 2018, etter at de steg med 15% i 2017." (For mer, se: Minimere ETF-avgifter .)
SPYV er en av 10 SPDR-portefølje-ETF-er som har sett eiendeler mer enn det dobbelte siden utstederen senket gebyrene. Investorenes entusiasme for indeksfond og ETF-er med lav avgift har vært tydelig i mange år. I løpet av de siste 10 årene tiltrakk ETF-er med årlige utgiftsforhold på 0, 01% til 0, 20% flere eiendeler enn fire andre prisklasser til sammen.
SPDR-porteføljen Emerging Markets ETF (SPEM) er et annet eksempel på at et SPDR-fond har nytte av et nytt, lavere gebyr. SPEMs eiendeler "nær doblet seg til 1, 6 milliarder dollar, hjulpet av mer enn $ 900 millioner netto tilstrømning siden kostnadsgraden falt til 0, 11%, fra 0, 59%, og den ble lagt til en kommisjonsfri plattform, " sier Rosenbluth. Med gebyret på 0, 11%, er SPEM billigere enn konkurrenter som den svært populære Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) og iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG). (For ytterligere lesing, sjekk ut: Avgifter som gjelder ETF-er med nye markeder .)
