Et forsikringsselskaps kredittrating er en uavhengig byrås mening om forsikringsselskapets økonomiske styrke. Et forsikringsselskaps kredittvurdering indikerer evnen til å betale forsikringstakernes krav. Det indikerer ikke hvor godt forsikringsselskapets verdipapirer presterer for investorer. I tillegg anses et forsikringsselskaps kredittrating som en mening, ikke et faktum, og rangeringer av det samme forsikringsselskapet kan variere mellom ratingbyråer.
Viktige takeaways
- Et forsikringsselskaps kredittrating indikerer et forsikringsselskaps solvens, økonomiske styrke og evne til å betale forsikringstakers krav. Et forsikringsselskaps kredittrating anses som en mening (ikke et faktum) utstedt av et uavhengig byrå. Fordi hvert uavhengig ratingbyrå har sin egen vurdering skala, kan det samme forsikringsselskapet motta forskjellige rangeringer blant de forskjellige byråene. De fire store forsikringsselskapets rangeringsbyråer i USA er AM Best, Moody's, Standard & Poor's og Fitch.
Forståelse av forsikringsselskapets kredittrating
Det er fire store forsikringsselskapsvurderingsbyråer: Moody's, AM Best, Fitch og Standard & Poor's (de to siste selskapene gir også bedriftskredittvurderinger for investorer). Hvert byrå har sin egen vurderingsskala som ikke nødvendigvis tilsvarer et annet selskaps ratingskala, selv når rangeringene virker like.
For eksempel er AM Bests høyeste forsikringsselskaps kredittrating A ++, noe som betyr overlegen, mens Fitch er AAA for eksepsjonelt sterke, Moody's er Aaa for høyeste kvalitet, og Standard & Poor's er AAA for ekstremt sterk. Det er viktig å ikke forveksle AM Bests nest beste rangering av A + (for overlegen) med Fitchs femte beste vurdering av A + (for sterk), eller AM Bests C-vurdering (for svak) med Moody's C (for laveste) vurdert).
Spesielle hensyn
En enhet som ser ut til å være et enkelt, større forsikringsselskap kan være sammensatt av flere mindre forsikringsselskaper, hver med sin egen forsikringsselskaps kredittrating. For eksempel har MetLife, Inc., en rekke datterselskaper, inkludert American Life Insurance Company, Metropolitan Tower Life Insurance Company og Delaware American Life Insurance Company. Hvert datterselskap vil ha sin egen forsikringsselskaps kredittrating basert på hvordan det aktuelle ratingbyrået ser på selskapets økonomiske styrke.
Dessuten avviker disse rangeringene fra morselskapets bedriftskredittvurderinger, som kan inkludere separate rangeringer for foretrukket aksje og usikret gjeld.
Fordeler med kredittvurderinger av forsikringsselskaper
Forsikringsselskapets kredittrating er viktig fordi mange mennesker og bedrifter er avhengige av at forsikringsselskaper betaler krav når de lider av et forsikret tap. Forsikret risiko er vanligvis de som vil føre til et stort økonomisk tap hvis ikke forsikret. Forsikringsselskaper kan imidlertid bare betale hvis de har pengene. I likhet med andre virksomheter kan forsikringsselskaper bli insolvente.
I tillegg er mange mennesker og bedrifter avhengige av at forsikringsselskaper betaler for juridiske tjenester, for eksempel å forsvare seg mot et søksmål. De færreste har råd til de ublu kostnadene ved dagens rettssaker. Uten penger til forsvar, kan de holdes urettmessig ansvarlig for en hendelse. For å forhindre disse tragediene kjøper folk og bedrifter forsikring. Forsikringsselskaps kredittvurderingsbyråer prøver å forhindre insolvens i forsikringsselskaper ved å utstede forsikringsselskapets finansielle styrkevurderinger (IFS-rangeringer) som er fritt tilgjengelig for offentlig ettersyn.
