Shell-selskaper er legitime, juridiske enheter som ikke har faktiske eiendeler eller driver forretningsdrift. De fungerer som transaksjonsbiler for en rekke firmaer og for en rekke formål. Vanligvis brukes de til å skaffe finansiering, opprettholde kontrollen over et konglomeratfirma, tillate bedrifter gunstigere skattemessige behandlinger, og av og til muliggjøre hvitvasking av penger og annen ulovlig virksomhet.
Struktur
Shell-selskaper er ikke-omsatte selskaper, noe som betyr at de ikke er notert på noen børser for kjøp og salg av investorer. De fleste eksisterer bare med navn, annet enn som postadresse, og på papir som registrert finansiell enhet. For å bli et skallforetak, må en interessert part først inngi den amerikanske verdipapir- og børskommisjonen (SEC). Eksempler er selskaper med begrenset ansvar (LLCs) og trusts, forutsatt at de ikke består av fysiske egenskaper. På en måte er ethvert oppstartsfirma som filer med SEC teknisk sett et skallforetak.
SE: SEC: En kort historie om regulering
Juridiske bruksområder
Som nevnt tjener de aller fleste shell-selskaper legitime formål, for eksempel å eie aksjer eller immaterielle eiendeler fra en annen virksomhetsenhet, eller for å lette innenlandske og grenseoverskridende valuta- og eiendelsoverføringer og fusjoner i selskaper, som forklart av Treasury Department Financial Crimes Enforcement Network. For eksempel faller mange mikrokapitalbedrifter under kategorien skallselskaper, da de vanligvis har begrensede eiendeler og ofte handler med volumer lavere enn gjennomsnittet. Mange oppstart på Internett er kategorisk skallselskaper. De kan også med fordel beskytte forretningshemmeligheter eller beskytte direktører mot kidnappere eller travle kropper.
Et eksempel på en lovlig bruk av et skallforetak kan være når et selskap samhandler økonomisk med et annet selskap. Imidlertid, hvis "Company A" ikke ønsker å bli assosiert med "Company B", som et resultat av at "Company B" har et dårlig rykte, kan de opprette et shell-selskap der transaksjonen kan være forkledd.
Ikke så lovlig bruk
Imidlertid er altfor ofte skallselskaper involvert i ulovlige aktiviteter. I mai i år suspenderte SEC handel med 379 inaktive selskaper som var sårbare for omvendte fusjoner og andre potensielle svindelordninger. Disse selskapene har den vesentlige egenskapen ved å kunne skjule det egentlige eierforholdet til en eiendel. Kast den ekstra fordelen med en generell mangel på åpenhet om de økonomiske omgangene innen skallselskapsindustrien (disse selskapene er kriminelle i sine offentliggjøringer), og det er grunn til at enkeltpersoner og bedrifter vil misbruke fordelene.
SE: En guide til å oppdage en omvendt fusjon
Et ofte sitert misbruk av skallforetaksmodellen er hvitvasking av penger. Når penger skaffes på ulovlig måte, er det kritisk viktig at det finnes betydelige buffere for å forhindre at midlene oppdages. Et skallforetak er ideelt for dette formålet. Ved å skjule både eierforholdet til skallforetaket og dets aktiviteter, er det relativt enkelt å skjule den virkelige opprinnelsen og intensjonen til store mengder midler. Ikke at vi selvfølgelig ville vite det.
SEC er svært klar over den tvilsomme naturen til skallforetaksstrukturen, og aktivt overvåker skallselskapsrommet. SEC krever faktisk at skallforetak offentliggjør informasjon i situasjoner som har potensial til å villede investorer, for eksempel fusjoner av private firmaer med skallforetak.
Forskjell fra spesialformål (SPEs)
En spesiell formålsenhet (SPE) ligner veldig på et skallforetak og er likevel markant annerledes. I likhet med skallselskaper er enheter med spesielle formål juridiske enheter som er arkivert hos den amerikanske verdipapir- og børskommisjonen. SPE-er brukes på mange av de samme måtene som shell-selskaper er: for å fremstille en gunstigere selskapsposisjon enn det som er sant. I motsetning til skallforetak, er SPE-er imidlertid brukt av firmaer for å minimere sin økonomiske risiko ved tildeling av eiendeler til enhetene med spesielle formål. På denne måten kan et offentlig firma isolere seg fra eksponering for mer risikable forretningsforetak og også fra ansvar for prosjektene der.
Bunnlinjen
Shell-selskaper brukes til mange formål, noen lovlige og andre ikke så mye. Mens potensielt farlige finansielle enheter, spiller shell-selskaper en viktig rolle i markeder rundt om i verden. Gitt deres internasjonale status og fremtidsutsikter for vekst, må det benyttes strenge reguleringsstrategier for å sikre økonomisk stabilitet og investorers sikkerhet i rommet.
