Hva er den langsiktige gjeldsgraden til eiendeler?
Langsiktig gjeldsverdi-forhold er en måling som representerer andelen av et selskaps eiendeler finansiert med langsiktig gjeld, som omfatter lån eller andre gjeldsforpliktelser som varer mer enn ett år . Dette forholdet gir et generelt mål på selskapets langsiktige økonomiske stilling, inkludert evnen til å oppfylle sine økonomiske forpliktelser for utestående lån.
Formelen for den langsiktige forholdet mellom gjeld og total eiendeler
LTD / TA = Sum eiendeler Langsiktig gjeld
Langsiktig gjeld til total formue
Hva forteller den langsiktige gjeldsgraden til eiendeler?
En nedgang i året fra selskapets langsiktige gjeld til andel av eiendeler kan antyde at det gradvis blir mindre avhengig av gjeld for å utvide virksomheten. Selv om et forholdsresultat som anses som indikativt for et "sunt" selskap varierer fra bransje, generelt sett, er et forholdsresultat på under 0, 5 ansett som bra.
Viktige takeaways
- Den langsiktige gjeldsgraden til totale eiendeler er en deknings- eller solvensgrad som brukes til å beregne mengden av et selskaps gearing. Ratingsresultatet viser prosentandelen av et selskaps eiendeler det vil måtte avvikle for å tilbakebetale sin langsiktige gjeld. Beregning av forholdet over flere tidsperioder kan avsløre trender i et selskaps valg om å finansiere eiendeler med gjeld i stedet for egenkapital og dets evne til å tilbakebetale gjeld over tid.
Eksempel på langsiktig gjeld til eiendeler
Hvis et selskap har $ 100.000 i forvaltningskapital med $ 40.000 i langsiktig gjeld, er forholdet mellom gjeld og sum av eiendeler på $ 40.000 / $ 100.000 = 0.4, eller 40%. Dette forholdet indikerer at selskapet har 40 cent langsiktig gjeld for hver dollar det har i eiendeler. For å sammenligne selskapets samlede gearingsposisjon, ser investorer på det samme forholdet for sammenlignbare firmaer, bransjen som helhet, og selskapets egne historiske endringer i dette forholdet.
Hvis en virksomhet har en høy langsiktig gjelds- og formuesgrad, antyder det at virksomheten har en relativt høy grad av risiko, og til slutt kan det hende at den ikke kan betale tilbake gjelden. Dette gjør långivere mer skeptiske til å låne virksomhetspengene og investorer mer søte om å kjøpe aksjer.
I motsetning til dette, hvis en virksomhet har en lav gjeldsgrad på lang sikt, kan det bety virksomhetens relative styrke. Påstandene en analytiker kan gjøre basert på dette forholdet varierer imidlertid basert på selskapets bransje så vel som andre faktorer, og av denne grunn har analytikere en tendens til å sammenligne disse tallene mellom selskaper fra samme bransje.
Forskjellen mellom langsiktig gjeld og eiendel og totale gjeld til eiendel
Mens forholdet mellom langsiktig gjeld og eiendel bare tar hensyn til gjeld på lang sikt, inkluderer ratioen for gjeld til total formue all gjeld. Dette tiltaket tar hensyn til både langsiktig gjeld, som pantelån og verdipapirer, og kortsiktig eller kortsiktig gjeld som husleie, verktøy og lån som forfaller på mindre enn 12 måneder.
Begge forholdstallene omfatter imidlertid alle virksomhetens eiendeler, inkludert materielle eiendeler som utstyr og varelager og immaterielle eiendeler som kundefordringer. Fordi den totale gjeldsgraden inkluderer mer av et selskaps forpliktelser, er dette tallet nesten alltid høyere enn selskapets langsiktige gjeld til eiendeler.
