Chipotle Mexican Grill, Inc (CMG) -andeler har økt med over 25% siden rapportering av resultater 25. april som blåste bort analytikernes estimater. Teknisk analyse viser imidlertid at aksjen i restaurantkjeden kan være satt til å synke med nesten 10%. Opsjonsmarkedet antyder også at aksjer i Chipotle kan komme til å trekke seg tilbake i midten av juni.
Aksjen hoppet høyere etter rapportering om inntjening som i første kvartal toppet estimater med omtrent 36%, og rapporterte om inntjening på $ 2, 13 per aksje, mot estimater på $ 1, 56 per aksje. Selv analytikere ser ut til å være på gjerdet når det kommer til Chipotle til tross for de sterke resultatene, med 71% av de 34 analytikerne som dekker aksjevurderingen som et "hold." (For mer, se også: Chipotle-lager kan ramme over $ 400 per aksje .)
Bearish Technicals
Diagrammet under viser at aksjen gapper høyere etter bedre resultat enn forventet i slutten av april. Aksjen ser ut til å ha brutt ut av en nedgang, som kan tjene som en langsiktig positiv, men foreløpig kjemper aksjen mot et motstandsnivå rundt $ 436. Hvis Chipotle-aksjene ikke klarer å bryte seg ut over $ 436, vil det første støttearealet komme øverst i gapet, rundt $ 386 - omtrent 10% lavere enn dagens kurs på $ 427.
Diagrammet viser også at relativ styrkeindeks (RSI) har truffet overkjøpsnivåer som stiger over 80. En aksje er overkjøpt når RSI klatrer over 70. Forrige gang aksjen traff slike overkjøpsnivåer var i juli 2015, da aksjer toppet rundt 750 dollar, og deretter igjen i april 2017 da aksjer nådde nesten 490 dollar. Hver gang aksjen traff slike overkjøpsnivåer, resulterte det i en kraftig nedgang.
Bearish Alternativer
Alternativene som er satt til å utløpe 15. juni, viser også noe uvanlig aktivitet rundt $ 400-streikprisen for putene. Den åpne interessen for disse settene har økt jevnlig siden selskapet rapporterte resultater, og på nesten 1.300 åpne kontrakter representerer de den mest betydningsfulle åpne posisjonen for juni og månedene som følger, ifølge data fra Trade Alert. Med opsjonene som handler rundt $ 6 per kontrakt, vil aksjen trenge å falle med omtrent 8% til $ 394 for å være jevn.
Analytikere er ikke entusiastiske
Selv med den store inntjeningen, har analytikere barbert estimatene sine for andre kvartal og senket dem med 2% de siste 30 dagene til 2, 76 dollar per aksje. I mellomtiden er det bare 21% av analytikerne som har en "kjøp" eller "bedre resultater", mens 71% har "hold". Enda verre har analytikere økt sitt gjennomsnittlige kursmål på aksjen med bare 16, 5% til tross for aksjene enorme 25% gevinst. I gjennomsnitt har analytikere et kursmål på $ 365, omtrent 14, 5% lavere enn dagens pris. (For mer, se også: Chipotle fullfører en prisstigning over hele linjen .)
CMG EPS Estimates for Current Quarter data by YCharts
Selv om noen investorer ser ut til å være optimistiske etter selskapets sterke kvartalsresultater, ser det ut til at aksjer kan være på vei lavere på kort sikt.
