Load vs. No-load Mutual Fund: En oversikt
Verdipapirfond kategoriseres ofte etter hvordan gebyrene belastes kunden. Et aksjefond består av en mengde verdipapirer som forvaltes av et investeringsforvaltningsfirma. Verdipapirfond kan gi hverdagslige investorer tilgang til diversifisering, strategier og profesjonell styring som de normalt ikke vil kunne få uten omfanget som oppnås ved å samle penger sammen. Selskapet som tilbyr fondet bruker en samlet tilnærming til å investere i verdipapirer som samsvarer med investeringsstrategien til fondet, som beskrevet i prospektet.
Som de fleste ting i livet, er det gebyrer og provisjoner involvert i verdipapirfond. Noen aksjefond vil ha en salgskostnad som kalles en belastning. Motsatt markedsfører andre fond seg som ikke-belastningsfond, noe som betyr at de ikke belaster en salgskostnad.
Belastning er bare en av gebyrene som må vurderes når du investerer i et aksjefond. En avgift kan være et nødvendig onde, tross alt som profesjonell ledelse må betales, men de kan også bli en kilde til negativ avkastning.
Også gebyrene som er belastet med aksjefond kan være kontroversielle når det kommer til hvor disse avgiftene skal: betale investeringsforvaltere, markedsførere eller provisjoner til meglere.
Viktige takeaways
- Last inn midler er verdipapirfond som belaster et salgsgebyr eller en provisjon. Ingen belastningsfond belaster vanligvis ikke salgssum eller provisjon, så lenge du holder pengene dine investert i en spesifikk periode, ofte fem år. Salgsgebyr reduserer pengene du har investert, som når det er tatt hensyn til sammensatte renter, kan være betydelig.
Belastningsfond
Et lass aksjefond belaster deg en salgskostnad eller provisjon for aksjene som er kjøpt. Denne avgiften kan være en prosentandel av beløpet du investerer, eller det kan være et fast gebyr, avhengig av aksjefondleverandøren.
Hvis du for eksempel investerte $ 1000 i et aksjefond med 5% belastning, ville du faktisk bare investert 950 dollar, med de resterende $ 50 til selskapet som kommisjon. Avgiften går for å kompensere en salgsmegler, for eksempel en megler, finansiell planlegger eller investeringsrådgiver, for sin tid og kompetanse på å velge et passende fond for investoren. Det er forskjellige typer belastning en investor kan støte på.
- Frontbelastninger, også kalt A-aksjer, er en enkelt avgift som investoren betaler når de kjøper aksjer i fondet. Bakgrunnsbelastning, eller B-aksjer, tar en engangsavgift betalt når du innløser eller selger, aksjefondets aksjer. Nye belastningsfond, også kjent som klasse C-aksjer, er årlige kostnader og vil være en fast prosentandel hentet fra fondets eiendeler.
Masse er bare en av gebyrene som kan påvirke investoren i et aksjefond. Noen belastninger vil bli betalt fra verdipapirfondets eiendeler og vil redusere avkastningen som vil bli distribuert til investoren.
No-Load Mutual Fund
Et aksjefond uten belastning betyr at det ikke blir et salgskostnad når investoren kjøper aksjene eller når de selger aksjene sine. Dette betyr imidlertid ikke at det absolutt ikke blir belastet noe gebyr.
Et fond kan markedsføre seg selv som et ikke-belastningsfond hvis de belaster mindre enn Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) tillater 12-1b gebyrer. Selv om disse midlene ikke belaster en salgsavgift foran eller bak, kan de gjøre det ved å belaste andre gebyrer. Den beste måten å bestemme gebyrene på er ved å lese fondets prospekt.
Forvaltningsselskapet betaler eventuelle gebyrer basert på fondets daglige nettoformue (NAV) fra det ikke-belastede aksjefondets eiendeler. Denne betalingsmåten påvirker investoren når de mottar en mindre distribusjon.
Det kan også være begrensninger på innløsning av aksjer uten belastning. Andeler i et fond uten belastning kan bare selges eller innløses etter en bestemt periode. De som selges tidlig vil pådra seg et gebyr - men hvis du er en langsiktig investor, er det ingen grunn til bekymring.
Midler uten belastning selges ofte gjennom et investeringsselskap, snarere enn gjennom et tredjeparts salgsselskap. Noen selskaper, for eksempel banker eller meglerforhandlere, kan imidlertid kreve egne gebyrer for å håndtere transaksjoner med tredjeparts aksjefond.
De fleste anbefaler å prøve å unngå lastemidler helt. Mange studier har vist at begge typer aksjefond tilbyr samme avkastning, men belastningsfond belaster deg et provisjonsgebyr. Selv om kommisjonen kan virke som en liten engangsavgift, kan tapet av sammensatt avkastning gjennom årene være betydelig.
