Innholdsfortegnelse
- Fordeler og ulemper
- Planer som tillater livsforsikring
- Skatteproblemer
- Avslutt strategier
Selv om livsforsikring ikke kan eies i en SEP eller IRA, tillater IRS-forskrifter inkludering av livsforsikringer i noen overskuddsdeling og ytelsesplaner. Disse planene har en tendens til å være kompliserte å administrere og trenger å overholde strenge regler som krever livsforsikringsvern gitt bare være "tilfeldig" til pensjonsytelsene gitt av planen.
Viktige takeaways
- Å ha muligheten til å betale livsforsikringspremier med dollar før skatt er tiltalende, men kostnadene og kompleksiteten ved å oppfylle alle kravene kan oppveie fordelene. En individuell politikk kan være enklere å administrere og tilby mer fleksibilitet i å bestemme hva slags og hvor mye dekning for å eie. Kvalifiserte pensjonsordninger som tillater livsforsikring er innskuddsplaner og ytelsesplaner. Hvis planen avsluttes tidlig eller deltakeren trekker seg, kan gjenværende saldo rulles over til en IRA.
Fordeler og ulemper
Å bruke livsforsikring i en kvalifisert plan gir flere fordeler, inkludert:
- Muligheten til å bruke dollar før skatt for å betale premier som ellers ikke ville være skattefradragsfull. Fullt finansiering av pensjonsytelsen ved for tidlig død av plandeltakeren. Gi en skattefri skattefri dødsgevinst til de polismottakerne. Sett tilbake beskyttelse siden en ERISA-plan generelt er beskyttet mot kreditorer.
Imidlertid er det også noen negativer:
- Livsforsikringen kan bare holdes i planen mens den forsikrede er deltaker og avvikler forsikringen ved pensjonisttilværelsen, eller hvis planen avsluttes kan være sammensatt. Virksomheten må ha en kvalifisert plan som gir mulighet for livsforsikring. Disse planene har en tendens til å være kostbare å sette opp, krever årlig rapportering og pågående administrasjon. Planer må overholde ERISA-regler som krever at alle kvalifiserte ansatte skal inkluderes, planen diskriminerer ikke til fordel for visse deltakere, og beslektede virksomheter må samles. Reglene gjør det mulig å sette grenser for mengden livsforsikring som er tillatt for hver deltaker, for eksempel fem ganger den forventede årlige pensjonsytelsen. Videre har planmannen en viss skjønn når det gjelder å bestemme hva slags forsikring som skal inngå i planen.
Livsforsikring med kontant verdi
Planer som tillater livsforsikring
I en innskuddsplan skal premien være mindre enn 50% av bidragene som er gitt til planen, hvis en helpolicy er kjøpt. Hvis en universell livspolitikk brukes, må den betalte premien være mindre enn 25% av planbidragene. En spesiell regel gjelder også for overskuddsdelingsplaner hvis erfarne penger brukes til å betale livsforsikringspremie. Bidrag som har samlet seg på en deltakers konto i minimum to år, anses som rutede (selv om planer kan ha lengre krydderperioder). Imidlertid blir alle bidrag krydret når deltakerens konto er minst fem år gammel. Hvis planen tillater at bare erfarne penger brukes til å betale forsikringspremiene, gjelder ikke lenger prosentgrensene for innskuddsplaner. Imidlertid gjelder grensene hvis en blanding av ikke-erfarne og erfarne bidrag brukes.
Ytelsesplaner har et annet krav som livsforsikringen må være tilfeldig, og dødsfallet kan ikke være større enn hundre ganger den deltakers forventede månedlige pensjonsytelse. Selv om planer i § 412 (i), som er ytelsesplaner som ofte bruker en livrente eller livsforsikring for å finansiere pensjonsytelsen, kan mengden kvalifiserte penger som kan brukes til å betale livsforsikringspremier, være høyere enn for andre definerte fordelsplaner.
Skatteproblemer
Når livsforsikring er kjøpt på en kvalifisert konto, blir premien utbetalt med forhåndsdollars. Følgelig må deltakeren anerkjenne den økonomiske fordelen mottatt som skattepliktig inntekt. Beløpet som anerkjennes varierer hvert år og beregnes ved å trekke kontantverdien fra forsikringsdødsfordelen. Den skattepliktige verdien (økonomisk fordel) av mottatt forsikring bestemmes ved å bruke den laveste av IRS-tabellen 2001-kostnaden eller livsforsikringsselskapets kostnad for en individuell, standardrangert ettårsperiode.
Hvis forsikrede dør for tidlig mottar mottakerne av livsforsikring dødsfallet, fratrukket kontantverdi i forsikringen, skattefri. Eventuell skattepliktig økonomisk fordel som deltakeren betaler mens han er i live, kan inndrives skattefri fra kontantverdien. Den gjenværende kontante verdien kan forbli i planen eller beskattes som en kvalifisert planfordeling. Imidlertid er all dødsgevinst som utbetales fra en forsikring i en kvalifisert plan inkludert i decedentens bo for statlige og føderale eiendomsskattberegninger.
Avslutt strategier
Ved pensjon eller hvis planen ble avsluttet, er det flere alternativer med hensyn til livsforsikring i planen. Med noen av disse alternativene kan gjenværende verdi i den kvalifiserte planen deretter rulles over til en IRA.
Forsikringen kan kjøpes av og overføres til en ugjenkallelig livsforsikringsforening. Hvis den er ordnet strukturert, vil dødsfordelen forbli inntekts- og eiendomsskattfri.
Overfør eierskap til forsikringen til den forsikrede. Politiets kontante verdi må innregnes som skattepliktig inntekt i utdelingsåret, og hvis den forsikrede var under 59-1 / 2, kan det være straff.
Overgi politikken og kontantverdien vil forbli i den kvalifiserte planen. Imidlertid betyr dette forsikrede i å gi fra seg livsforsikringsdekningen.
Forsikringen kan selges til den forsikrede eller en tilskuddsforening opprettet av den forsikrede. Så lenge forsikringen selges til virkelig markedsverdi, er det ingen umiddelbar skatteplikt. Dette gjør at forsikrede kan opprettholde dekningen. Når forsikringen er ute av den kvalifiserte planen, kan forsikrede gjøre endringer de ønsker i dekningen for å dekke pensjons- og eiendomsplanleggingsbehovene. Det er imidlertid spesielle regler som dikterer hva familiemedlemmer som eier mer enn 50% av en virksomhet kan gjøre når de kjøper en livsforsikring fra pensjonsplanen.
