Japanske aksjer har underprestert sine amerikanske kolleger hittil i dag (YTD) i 2019, midt i økonomiske data som peker på en forverret økonomi i Land of the Rising Sun. Landets ledende og mest respekterte aksjeindeks, Nikkei 225 (^ N225), er opp 6, 22% i forhold til året, og registrerer bare omtrent halvparten av gevinstene som S&P 500-indeksen har lagt til i samme periode.
President Trumps fire dager lange statsbesøk i Japan i løpet av helgen kan være akkurat det som trengs for å gi landets aksjemarked et løft de kommende månedene. Til tross for at den amerikanske presidenten reiste bekymring for tall i handelsbalansen mellom de to landene, forble han optimistisk til å arbeide for en gjensidig fordelaktig handelsavtale med Japan.
"Handelsmessig tror jeg at vi kunngjør noen ting, sannsynligvis i august, som vil være veldig bra for begge land, " sa Trump mandag per CNBC. "Vi får balansen i handel, tror jeg, rettet ut raskt, " la han til.
Næringsdrivende som ser for seg et avkast i japanske aksjer foran en eventuell amerikansk handelsavtale senere i sommer, kan spille trekk ved å bruke disse tre børsnoterte fondene (ETF). La oss utforske hvert fond mer detaljert og diskutere flere muligheter for svinghandel.
iShares MSCI Japan ETF (EWJ)
IShares MSCI Japan ETF (EWJ) ble lansert i 1996, og søker å gi lignende investeringsresultater som MSCI Japan-indeksen. Referanseindeksen sporer omtrent 85% av det japanske aksjemarkedet. EWJ favoriserer den industrielle, forbrukssykliske og finansielle sektoren, med respektive bevilgninger på 27, 02%, 18, 82% og 14, 75%. Viktige aksjer i porteføljen inkluderer bilprodusenten Toyota Motor Corporation (TM), det multinasjonale konglomeratet SoftBank Group Corp. (SOBKY), og elektronikkgiganten Sony Corporation (SNE). Med nesten 8 millioner aksjer som skifter hender per dag og en gjennomsnittlig spredning på bare 0, 02%, passer fondet alle handelsstiler. Fra 28. mai 2019. EWJ har en enorm aktivapulje på 14, 27 milliarder dollar, tilbyr et utbytte på 1, 57%, og er opp 5, 21% YTD.
EWJ-aksjer dannet et omvendt mønster av hode og skuldre mellom oktober og mars. Fondet brøt over mønsterets utringning i begynnelsen av april, men har ikke klart å oppnå ytterligere gevinster. I stedet har prisen gått tilbake mot kartformasjonens høyre skulder, som har gitt kortsiktig teknisk support til 53 dollar. ETF gikk opp fra dette nivået i fredagens handelsøkt, noe som indikerer at prisen kan ha funnet en midlertidig bunn. Næringsdrivende bør se etter et trekk opp til $ 56, hvor prisen møter betydelig overmotstand fra en horisontal trendlinje som strekker seg tilbake de siste 12 månedene. Legg inn en stop-loss-ordre under laveste måned på 52, 76 dollar.
iShares Valutasikret MSCI Japan ETF (HEWJ)
Med forvaltet kapital (AUM) på $ 554, 58 millioner, sikter iShares Valutasikrede MSCI Japan ETF (HEWJ) å gi avkastning som tilsvarer MSCI Japan 100% sikret til USD-indeks - og gjør det effektivt til en sikret versjon av EWJ. Fondet sikrer full eksponering for den japanske yen i forhold til amerikanske dollar ved å bruke valutaterminkontrakter, noe som gjør det til et ideelt instrument fra handelsmenn som ønsker å unngå valutarisiko. ETF handler nesten 600 000 aksjer per dag og har en stram gjennomsnittlig spredning på 0, 03% som holder handelskostnadene minimale. HEWJ belaster et konkurransedyktig administrasjonsgebyr på 0, 48%, betaler et utbytte på 1, 23%, og har en YTD-avkastning på 6, 73% per 28. mai 2019.
HEWJ-diagrammet etterligner EWJ-vogna nøye på grunn av likheten mellom sporingsindeksene. Denne månedens tilbaketrekning fant støtte til $ 29, 50 som omtrent tilsvarer venstre skulder i et seks måneders invers hode og skuldre mønster. Den relative styrkeindeksen (RSI) gir en avlesning under 50 som gir prisen god plass til å løpe mot nøkkelmotstand på $ 31, 50 nivå. De som tar en lang stilling her, bør kutte tap hvis fondets pris ikke klarer å holde 13. mai lavt på 29, 30 dollar.
WisdomTree Japan SmallCap Dividend Fund (DFJ)
WisdomTree Japan SmallCap Dividend Fund (DFJ), opprettet i 2006, prøver å følge resultatene til WisdomTree Japan SmallCap Dividend Index. Den underliggende indeksen sporer utbyttebetalende småkapitalandeler, med vekt på komponenter basert på kontantutbytte utbetalt det siste kalenderåret. DFJ gir handelsmenn en solid eksponering mot den industrielle og forbrukssykliske sektoren, med tildelinger på henholdsvis 26, 56% og 22, 22%. ETFs 10 beste eierandel utgjør bare 6, 01% av porteføljen, og gir en jevn spredning over en stor kurv på 810 aksjer. DFJ har en netto formue på 592, 01 millioner dollar, gir 1, 78% og handler opp 1, 20% på året per 28. mai 2019.
ETFs pris har handlet innenfor en fire-punkts rekkevidde i det meste av 2019. Pris falt under dette konsolideringsområdet i begynnelsen av mai, men har siden stabilisert seg. Fredagens hopp på 1, 79% kan utløse en kort klemme som kan se fondet teste toppen av det forrige handelsområdet og 200-dagers enkelt glidende gjennomsnitt (SMA) på $ 69-nivået. De som tar handelen, bør posisjonere et stopp under det nylige lave settet 23. mai til 64, 57 dollar. Et fyll på fredagens sluttkurs på 65, 80 dollar gir handelsmenn et risiko / belønningsforhold på 1: 2, 6 ($ 3, 20 / $ 1, 23).
StockCharts.com
