Benjamin Franklin sa en gang: "Ingenting kan sies å være sikkert, bortsett fra død og skatt." Den grunnleggende fars berømte aksiomet er like sant i dag som den dagen han skrev det, noe som betyr at investorer må forstå hva regjeringen tar. skatter ikke bare investeringsinntekter - utbytte, renter og husleie på fast eiendom - men også realiserte kapitalgevinster.
Skattemannen er også smart. Investorer kan ikke slippe unna skatt ved å investere indirekte gjennom verdipapirfond, børshandlede fond, REIT eller begrensede partnerskap. For skatteformål er disse enhetene transparente. Skattekarakteren på distribusjonene deres strømmer gjennom til investorer i forhold til deres økonomiske interesse, og investorene er fortsatt ansvarlig for skatt på kapitalgevinster når de selger.
Skatt på utbytte
Selskaper betaler utbytte av overskudd etter skatt, noe som betyr at skattemannen allerede har tatt et kutt. Det er grunnen til at aksjonærene får en pause - en fortrinnsrettslig skattesats på 15% på "kvalifisert utbytte" hvis selskapet er hjemmehørende i USA eller i et land som har en dobbeltbeskatningsavtale med USA som er akseptabel for IRS.
Viktige takeaways
- Skatter er uunngåelige når du investerer. Beløpet beskattet på utbytte avhenger av om utbyttet var kvalifisert eller ikke-kvalifisert, med kvalifisert utbytte underlagt en flat sats på 15%. Når beregningen av kapitalgevinstskatt er viktig, er holdperioden viktig, ettersom langsiktige investeringer er underlagt lavere skattenivå. Kortsiktige kapitalgevinster beskattes til 0%, 15% eller 20%, avhengig av inntektsnivå og arkiveringsstatus. Renteinntekter fra investeringer blir vanligvis behandlet som vanlig inntekt for føderale skatteformål.
På den annen side er ikke-kvalifisert utbytte - betalt av andre utenlandske selskaper eller enheter som mottar ikke-kvalifisert inntekt (et utbytte betalt fra renter på obligasjoner som er i et aksjefond, for eksempel) - beskattet til vanlig inntektsskattesats, som er vanligvis høyere.
Andelseiere drar fordel av den fortrinnsrett skattesatsen hvis de har hatt aksjer i minst 61 dager i løpet av den 12-dagers perioden som begynner 60 dager før utbyttedato. I tillegg teller ikke dager hvor mottakerens risiko for tap (gjennom en salgsopsjon, et salg av samme aksje kort mot boksen eller salg av de fleste salgsmuligheter for penger). mot minimum holdeperiode.
- Sak nr. 1: En investor som betaler føderal inntektsskatt med en marginal rente på 35% og mottar et kvalifisert utbytte på $ 500 på en aksje som er eid på en skattepliktig konto i flere år skylder $ 75 i skatt. Hvis utbyttet ikke var kvalifisert, eller investoren ikke oppfylte minimumsperioden, er skatten 175 dollar.
Investorer kan redusere skattebittet dersom de har eiendeler, som utenlandske aksjer og skattepliktige obligasjonsfond, på en utsatt skattekonto som en IRA eller 401 (k) og holder innenlandske aksjer i sin vanlige meglerkonto.
Skatt på renter
Den føderale regjeringen behandler mest renter som alminnelig inntekt som er skattepliktig til den marginale sats investoren betaler. Selv ikke-kupongobligasjoner slipper ikke unna. Selv om investorer ikke mottar kontanter før forfall med null-kupongobligasjoner, må de betale skatt for den årlige rentetilførsel på disse verdipapirene, beregnet til avkastning til forfall på utstedelsesdatoen.
Unntaket? Renter på obligasjoner utstedt av amerikanske stater og kommuner, hvorav de fleste er unntatt fra føderal inntektsskatt. Investorer kan også få en pause fra statlige inntektsskatter på renter. Amerikanske statspapirer er for eksempel fritatt for statlige inntektsskatter, mens de fleste delstater ikke skatter renter på kommunale obligasjoner utstedt av statlige enheter.
Investorer som er utsatt for høyere avgiftskonsoller foretrekker ofte å ha kommunale obligasjoner fremfor andre obligasjoner på sine skattepliktige kontoer. Selv om kommuner betaler lavere nominelle renter enn selskaper med tilsvarende kredittkvalitet, er avkastningen etter skatt til disse investorene vanligvis høyere på skattefrie obligasjoner.
- Sak nr. 2: En investor som betaler føderal inntektsskatt med en marginal rente på 32% og mottar $ 1.000 halvårsvis renter på $ 40.000 hovedbeløp av en 5% selskapsobligasjon skylder $ 320 i skatt, og etterlater $ 680. Hvis den samme investoren mottar $ 800 renter på $ 40.000 hovedbeløpet av en 4% avgiftsfri skatt kommunal obligasjon, er ingen føderal skatt forfaller, slik at $ 800 intakt.
Skatt på kapitalgevinster
Onkel Sams avgift på realiserte kapitalgevinster avhenger av hvor lenge en investor hadde sikkerheten. Skattesatsen på langsiktige gevinster (mer enn ett år) er 0%, 15% eller 20% avhengig av skattepliktig inntekt og arkivstatus. Akkurat som holderperioden for kvalifisert utbytte, teller ikke dager om investoren har redusert risikoen ved å bruke opsjoner eller kortsalg. I mellomtiden beskattes kapitalgevinster på kortsiktige (under ett år med gyldig holdeperiode) til vanlig skattesats, som vanligvis er høyere.
- Sak nr. 3: En investor i skattekonsollen på 24% selger 100 aksjer av XYZ-aksjer kjøpt til $ 50 per aksje for $ 80 per aksje. Hvis vedkommende eide aksjen i mer enn ett år, forutsatt at de faller i 15% -konsollen, ville den skyldige skatten være $ 450 (15% av (80 - 50) x 100), sammenlignet med $ 720 skatt hvis beholdningsperioden er mindre enn ett år.
Skattetap og vaskesalg
Investorer kan motregne kapitalgevinster mot tap tap realisert enten i samme skatteår eller fremført fra tidligere år. Enkeltpersoner kan også trekke opp til $ 3000 netto kapitaltap mot annen skattepliktig inntekt hvert år, mens eventuelle tap utover godtgjørelsen kan brukes til å oppveie gevinster i fremtidige år.
Investorer kan minimere sin skatteplikt ved kapitalgevinst ved å høste skattetap. Det vil si at hvis en eller flere aksjer i en portefølje faller under en investors kostnadsgrunnlag, kan investoren selge og realisere et kapitaltap for skattemessige formål, som vil være tilgjengelig for å utligne kapitalgevinster enten i samme eller fremtidige år.
7
Antall føderale inntektsskatter i 2019: 10%, 12%, 22%, 24%, 32%, 35% og 37%.
Det er imidlertid en fangst. Skattemyndighetene behandler salg og gjenkjøp av en "vesentlig identisk" sikkerhet innen 30 dager som et "vaskesalg", som kapitaltapet ikke blir tillatt i inneværende skatteår. Tapet øker skattegrunnlaget for den nye stillingen i stedet for å utsette skattekonsekvensen til aksjen er solgt i en transaksjon som ikke er et vaskesalg. En vesentlig identisk sikkerhet inkluderer den samme aksjen, salgsmuligheter eller korte salgsopsjoner på samme aksje, men ikke aksjer i et annet selskap i samme bransje.
- Sak nr. 4: En investor i skattekonsollen på 35% selger 100 aksjer av XYZ-aksjer kjøpt til $ 60 per aksje for $ 40 per aksje, og realiserer et tap på $ 2000, og 100 aksjer av ABC-aksjer kjøpt til $ 30 per aksje for $ 100 per aksje, realisere en gevinst på 7000 dollar. Skatt skyldes netto gevinsten på $ 5000. Satsen avhenger av holdeperioden for ABC— $ 750 for en langsiktig gevinst (hvis skattlagt til 15%) eller $ 1.750 for en kortsiktig gevinst. Hvis investoren kjøper tilbake 100 aksjer av XYZ innen 30 dager etter det opprinnelige salget, blir kapitaltapet på vaskesalget ikke tillatt, og investoren skylder skatt på hele gevinsten på $ 7000 - $ 1.050 for en langsiktig gevinst, eller $ 2.450 for en kort periode -tidsgevinst.
Hovedpoenget: Skattemateriell
Skatter er alltid i endring og kan ha betydelig innvirkning på nettoavkastningen til investorene. Detaljerte skatteregler for utbytte og for salgsgevinster og vaskesalg er tilgjengelige på IRS-nettstedet. Selv om nøye plassering av eiendeler og høsting av skattemessige tap kan redusere skattetrykket, er individuelle skatteforhold unike. Av den grunn bør investorene konsultere sine egne finans- og skatterådgivere for å bestemme den optimale strategien i samsvar med investeringsmålene.
