Hva er et rentetak?
Et rentetak er den maksimale renten som er tillatt i en bestemt transaksjon. Det er motsatt av et rentegulv.
Finansielle transaksjoner inkluderer ofte et rentetak som en del av deres kontraktsbestemmelser. For eksempel blir de ofte brukt i justerbare renter for pantelån (ARM).
Viktige takeaways
- Et rentetak er en kontraktsbestemmelse som skisserer den maksimale tillatte renten for den transaksjonen. De brukes ofte i lån med variabel rente, for eksempel ARMs. Rentetak er utformet for å beskytte låntakere, sammen med lignende tiltak som bestemmelser om takstøkning mot renterisiko. Imidlertid kan de også komme långivere til gode ved å redusere risikoen for at låntakere misligholder lånene sine.
Forstå rentetak
Et rentetak, også kjent som en "takst", er den maksimale renten som en utlåner kan belaste en låner når han forhandler om et lån. Rentetak har vært en del av handelen i tusenvis av år, der de tradisjonelt har tjent til å beskytte låntakere mot rovutlån.
I nyere tid brukes imidlertid ofte rentetak for å beskytte mot renterisiko. Det vil si for å beskytte låntakere mot risikoen for at rentene kan stige betydelig i løpet av en bestemt kontrakts levetid.
Juridiske lover har eldgamle opphav og har eksistert i alle større religiøse tradisjoner; Statlige statlige statutter var basert på den engelske modellen og er utformet for å redusere krenkende utlånspraksis.
I tillegg til å spesifisere et maksimalt rentenivå, kan lån med variabel rente også omfatte betingelser for hvor raskt rentene kan stige opp til det maksimale nivået. Ofte vil disse såkalte "begrenset økning" -bestemmelsene settes til omtrent inflasjonen, som i dag svor rundt 2%.
Generelt sett er rentetak og avsetningsøkning avsetninger spesielt gunstige for låntakere når rentene totalt sett stiger. Tross alt, hvis en maksimal rente oppnås før et lån når løpetiden, er det mulig at låntageren vil kunne betale under markedsrenten for en lang periode. Dette skaper en mulighetskostnad for banken fordi de, hvis ikke for rentetaket, kan låne ut pengene til en ny låntaker til den nyere og høyere renten.
I USA, så vel som i flere andre land over hele verden, eksisterer det forskjellige lover og forskrifter knyttet til rentetak. Et vanlig eksempel er ukelovgivning, som skisserer de maksimale rentene som er tillatt etter loven. Vanligvis svever disse prisene rundt 35%, selv om unntak eksisterer for noen långivere, for eksempel de som spesialiserer seg på lån til lån.
Virkelige eksempler på rentetak
For å illustrere, vurder saken om en ARM. En låntaker kan være ganske i stand til å betjene en ARM til rentene som var gjeldende på det tidspunktet det ble forhandlet om pantelån. Imidlertid, hvis rentene fortsetter å stige på ubestemt tid i løpet av pantelånet, vil de fleste låntakere etter hvert ikke være i stand til å betjene lånet. For å beskytte mot dette inkluderer ARM-kontrakter ofte rentetak som sikrer at renten som brukes i lånet ikke kan stige utover et visst nivå i løpet av pantetiden.
På mange måter er denne bestemmelsen en fordel for begge parter: i tillegg til å redusere låntagers renterisiko, reduserer den også risikoen for at låntaker vil misligholde lånet sitt, og reduserer dermed utlåners risiko.
