Hva er en inflasjonsbeskyttet livrente (IPA)?
En inflasjonsbeskyttet livrente (IPA) er en livrente som garanterer en reell avkastning ved eller over inflasjonen. Den reelle avkastningen er den nominelle avkastningen, minus inflasjonsraten, og beskytter dermed annuitants og mottakermedlemmer mot inflasjon.
Inflasjonsbeskyttede livrenter blir mer populære blant livrenteinvestorer som er bekymret for risikoen for at inflasjon reduserer kjøpekraften til pengene sine når de blir eldre.
Slik fungerer inflasjonsbeskyttede livrenter
En livrente kontrakt er en skriftlig avtale mellom et forsikringsselskap og en kunde som skisserer hver parts forpliktelser i en livrenteavtale. Et slikt dokument vil omfatte de spesifikke detaljene i kontrakten, for eksempel strukturen på livrenten (variabel eller fast), eventuelle straffer for tidlig tilbaketrekning, spousal og mottakermessige bestemmelser, for eksempel en overlevelsesbestemmelse og frekvensen av ektefelle dekning, og mer. Mer bredt kan en livrente-kontrakt ganske enkelt referere til enhver annuitet.
En IPA ligner en vanlig øyeblikkelig livrente, men betalingene indekseres til inflasjonsraten. Ofte er det imidlertid et tak, og investorer mottar ikke utbetalinger utover denne prosentvise økningen i inflasjonsraten.
Inflasjonen er ganske enkelt stigende priser og er fienden til pensjonister på en fast inntekt. Siden de fleste pensjoner ikke indekseres for å stige med den generelle inflasjonsraten og økninger i trygden har hatt en tendens til å være mindre enn generell inflasjon, er det en reell risiko for at eldre mennesker vil leve ut pengene sine. Det er der IPA-er kommer inn.
Kritikk av inflasjonsbeskyttede livrenter
Inflasjonsbeskyttelse er imidlertid ikke gratis. IPAer gir lavere initialutbetaling til investorer sammenlignet med andre typer livrenter. Dette er fordi pengene som investeres vil øke i verdi med inflasjon og blandes minst årlig med inflasjon, så innledende utbetalinger vil være betydelig lavere enn senere utbetalinger - kanskje så mye som 20% til 30% mindre enn en vanlig øyeblikkelig livrente.
Disse investeringene har ikke vært populære de siste årene fordi inflasjonen har vært under 3% årlig siden finanskrisen 2008-2009.
Det er andre måter å beskytte mot inflasjon også. Disse inkluderer Treasury Inflations Protected Securities (TIPS), som er statsobligasjoner som er indeksert til inflasjon for å beskytte investorene mot de negative effektene av inflasjonen. Utbyttebetalende aksjer er en annen god sikring fordi utbyttet har en tendens til å stige med generell inflasjon. Harde eiendeler som råvarer og gull har også en tendens til å få mer verdi når inflasjonen er høyere.
