I oktober 2019 senket den amerikanske energiapplysningsadministrasjonen (EIA) sin prognose for oljeetterspørsel for 2020, og projiserer Brent råoljepotpriser vil gjennomsnittlig $ 57 per fat innen 2. kvartal 2020, hele $ 5 per fat lavere enn forrige prognose i september 2019. Brent-spotprisene steg midlertidig til 68 dollar per fat i september etter at droneangrep på oljeprosesseringsanlegg i Saudi-Arabia forstyrret produksjonen. I løpet av få uker falt prisene imidlertid tilbake til 58 dollar per fat etter at oljeprosessbedriften, Saudi Aramco Abqaiq, gjenopprettet produksjonen.
Nedadgående oljepristrykk spådd for 2020
EIA forventer nedadgående oljepristrykk inn i 2020 når de globale oljemarkedene reagerer på stigende lagernivå. Til tross for risikoen for fremtidige forstyrrelser av oljeforsyningen, forventer ØMA at denne risikoen vil bli mer enn oppveid av usikkerheter i globale økonomiske forhold og lavere etterspørsel etter oljevekst det kommende året.
EIAs forventning om lavere etterspørsel etter olje styrkes av en rapport fra oktober 2019 fra Organisasjonen for petroleumseksporterende land (OPEC), som spår redusert oljeetterspørselsvekst for en tredje måned på rad. Disse prognosene kommer på høyden av fortsatt usikkerhet rundt handelskrigen mellom USA og Kina, som er sitert som en annen årsak til reduserte forventninger til oljeetterspørsel.
5 energibeholdninger som er klar til å trives i alle markeder
Gitt de reduserte forventningene til oljeetterspørsel for 2020, ville investorene i energiaksjer gjøre det bra for å se etter selskaper som har diversifiserte eiendeler eller et konkurransefortrinn som vil hjelpe dem til å gjøre det bra uavhengig av oljeprisen.
De under fem offentlige selskapene viser løfte om vekst, basert på kvartalsvis inntektsvekst og inntektsmoment. I tillegg har noen av disse selskapene gjort betydelige grep for å skaffe seg eiendeler som kan gi overskudd fremover. Og noen selskaper tilbyr investorer et sunt utbytte, noe som kan bidra til å oppveie svingninger i aksjekursene vi kan se det kommende året. Alle tall er aktuelle per 30. oktober 2019.
Viktige takeaways
- Den amerikanske energinformasjonsadministrasjonen (EIA) spår oljeprispress nedover i 2020, med henvisning til stigende oljelager og usikker global økonomisk vekst. I oktober 2019 forventer EIA at Brent spotoljepriser vil være gjennomsnittlig $ 60 per fat for 2020, $ 2 per fat lavere enn forrige prognose. Investorer som leter etter investeringer i energiaksjer vil gjøre det bra å fokusere på topputøvere som er i stand til å utkonkurrere i både opp- og nedmarkeder. Her er fem topp anslåtte energiproducenter for 2020:
- EOG Resources (EOG), førsteklasses driller.Royal Dutch Shell (RDS-B), oil behemoth.Enbridge Inc. (ENB), et rørledningsfirma.NestEra Energy, Inc. (NEE), fornybar elektrisitet.Enterprise Products Partners LP (EPD), midstream energitjenester.
1. EOG Resources Inc.
EOG Resources Inc. (EOG) har tatt en unik holdning. Selskapet fokuserer på premium nettsteder, noe som betyr nettsteder som er svært produktive mens de koster mindre å drifte. EOG ser etter nettsteder som kan gi en realavkastning på 30% etter skatt. Mens hoveddelen av virksomheten ligger i Texas, har selskapet diversifisert seg til andre regioner rundt om i verden, aktivt å utforske og / eller bore i British Columbia, øya Trinidad og Sichuan-bassenget i Kina.
Med en markedsverdi på 40, 4 milliarder dollar er EOG et av de største olje- og leteselskapene i USA. Selskapets aksjer har blitt slått det siste året, og falt på et tidspunkt rundt 40% året før, påvirket av fallet i oljeprisen, som falt ned i tredje kvartal 2018. Ledelsen har imidlertid brukt de siste fem årene på å forbedre effektivitet, arbeider for å bygge et selskap som kan operere lønnsomt selv med forventning om lavere oljepris. Det betaler for tiden et utbytte på 1, 60%, men spillet er for vekst.
2. Royal Dutch Shell PLC
Royal Dutch Shell (RDS.B) er et blue-chip oljeselskap som er stolt av å betale et jevnlig utbytte. Det belønner sine aksjonærer med 6, 3% utbytte, et av de største av alle de største oljeselskapene.
I løpet av det siste året så mange av de store oljeselskapene at aksjekursene ble straffet da oljeprisene falt og nettoinntektene fikk en betydelig hit. For en tid tilbake så det ut som Shell ville komme uskadd bort; selskapet oppnådde imponerende inntekter for både fjerde kvartal 2018 og første kvartal i 2019. Men det endret seg i andre kvartal 2019 da selskapet rapporterte et inntektsfall fra året før på 50%. Kunngjøringen rammet hardt på aksjen, og aksjekursene falt rundt 14% i løpet av august måned.
Til tross for den store inntektsmisset, økte selskapets kontantstrøm med 16% fra året før, mer enn nok til å dekke utbyttet. Og mens andre oljeselskaper ble tvunget til å kutte utbyttet i løpet av oljenedturen, har Shell holdt seg jevn til forpliktelsen overfor aksjonærene. Et annet pluss er at selskapet har et rykte for god ledelse og har vært i stand til å holde gjeldsnivået lavt. Mens aksjen kan kreve litt mer risikotoleranse, kan det være et godt langsiktig spill for utbytteinvestorer med fokus på et topprenteutbytte fra en konsekvent betaler.
Selskapet har to klasser av amerikanske aksjeandelte aksjer - A-aksjer og B-aksjer - som begge handles på New York Stock Exchange. Vær oppmerksom på kontantutbytte på A-aksjer er underlagt fradrag for en nederlandsk kildeskatt med en sats på 15%.
3. Enbridge Inc.
Enbridge Inc. (ENB) er ikke en oljebor. Den kanadiske energigiganten - som har en markedsverdi på 74 milliarder dollar - er et rørledningsfirma som betjener kontrakter for transport av råolje og naturgass via det enorme nettverket. Fordi virksomheten er rørledninger, mottar den sine avgifter uavhengig av om gass- og oljepriser er stigende eller stuper. I tillegg har selskapet diversifisert seg til andre sektorer, spesielt fornybar energi, som sol-, vind-, geotermisk og gjenvinningsoperasjoner.
Fusjonen med Spectra Energy (SE) i 2016 gjorde Enbridge til det største oljeinfrastrukturfirmaet ikke bare i USA, men i hele Nord-Amerika. Med en utbytteutbytte på 6, 06% kan denne aksjen gi både vekst og inntekt.
4. NextEra Energy, Inc.
NextEra Energy, Inc. (NEE) er et fornybart energiselskap som produserer, distribuerer og selger elektrisk kraft til sine detaljhandelskunder og grossistkunder i Nord-Amerika. Netselskapet har investert mye i å utvikle rene energiprosjekter som bruker både vind- og solkraft, og investeringene lønner seg.
Etterspørselen etter selskapets rene energi har vært høy, og nye prosjekter som nylig har kommet på nettet, har økt til den økende inntekten. For tredje kvartal i 2019 hadde selskapet en justert inntjening på 1, 2 milliarder dollar, en økning på 12% fra året før. Selskapet er et av de raskest voksende innen brukssektoren, og denne veksten bør fortsette ettersom det har en etterslep av prosjekter fra andre verktøy som ønsker å kjøpe fra og samarbeide med NextEra. Som en ekstra bonus kunngjorde selskapet sin intensjon om å øke utbytteutbetalingen med 12% til 14% i 2020.
5. Enterprise Products Partners LP
Enterprise Products Partners (EPD) skiller seg ut som et toppselskap i midtstrømsrommet. Selskapet leverer tjenester til naturgass-, råolje- og petrokjemisk industri, og driver over 19.000 mil med rørledninger for naturgassvæsker og 5.300 miloljerørledninger.
Et av Enterprise største salgspoeng er evnen til å generere en betydelig kontantstrøm - 1, 6 milliarder dollar for tredje kvartal 2019. Selskapet signerte nylig langsiktige kontrakter med Chevron om å bygge og støtte en ny oljeterminal utenfor kysten av Texas. Totalt rapporterte selskapet om 9, 1 milliarder dollar for vekstkapitalprosjekter under bygging og planlagt å komme på nettet innen slutten av 2023.
Imponerende tall som disse hjelper selskapet med å belønne sine investorer med et solid utbytte på 6, 6%. Fordi selskapet er et hovedbegrenset partnerskap, kan investorer glede seg over de ekstra skattefordelene Enterprise tilbyr.
Bunnlinjen
Å velge de fem beste energiene er å se på mer enn tidligere historie. Det er også viktig å gjennomgå hvordan et selskap posisjonerer sin virksomhet til å vokse og trives uavhengig av hvor oljeprisene er på vei. Den mest lønnsomme tilnærmingen kan være å lage en energiportefølje som er diversifisert på lignende måte som denne listen. Denne gruppen tilbyr boring på land, offshore-boring, fornybar energi og infrastruktur som en måte å tjene på energi i 2020.
Hvis VVM er riktig, kan oljeprisene fortsatt påvirkes av synkende etterspørsel og usikre globale økonomiske forhold. Energi aksjer kan være i en humpete tur, men visse selskaper er klar til å forvitre stormen bedre enn andre. Investorer med en langsiktig investeringshorisont kan også se på dette som en mulighet til å plukke opp noen solide avspillinger nå til kupppriser.
