Hva er inntektsinvesteringsselskap?
Et inntektsinvesteringsselskap er et kapitalforvaltningsfirma med fokus på å generere inntekter til sine kunder, ofte gjennom en portefølje som vektlegger inntektsgivende verdipapirer.
Viktige takeaways
- Et inntektsinvesteringsselskap er et kapitalforvaltningsfirma med fokus på å generere inntekter til sine kunder, ofte gjennom en portefølje som vektlegger inntektsgivende verdipapirer. Lagre med en historie med stadig økende utbytteforhold er spesielt attraktive for inntektsinvesteringsselskaper. Utbytte og relativ vekst av DPS til EPS er to viktige beregninger som et inntektsinvesteringsselskap bruker for å verdsette en spesifikk sikkerhet før du legger den til porteføljen.
Forstå Inntekt Investeringsselskap
I hovedsak er et inntektsinvesteringsselskap et forvaltningsfirma som har som mål å bygge formue for sine kunder. Deres porteføljer er typisk strukturert for å inneholde obligasjoner, foretrukne aksjer, fastrente kapitalstrukturer og utbytte. Målet er å generere en jevn flyt av inntekter for investorer i stedet for å maksimere gevinster til porteføljens verdi, selv om kapitalstigning også er ønsket. Aksjer med en historie med stadig økende utbytteforhold er spesielt attraktive for investeringsselskaper.
Inntekter fra verdipapirer reduserer iboende risikoen for investorer, ettersom inntektene demper tap til verdien av eierandelene. Videre pleier selskaper som betaler utbytte å være stabile etter å ha forvitret markedene. Disse selskapene har mindre rom for vekst, men har mindre sannsynlighet for store tap. Selv om det er motsatt, kan inntektsinvesteringsselskapet reinvestere utbytte og obligasjonskuponger fremfor å dele dem ut blant fondets investorer.
Hvordan investeringsselskaper velger verdipapirer
Investorer som er interessert i å forfølge inntektsinvestering, bør gjøre seg kjent med beregningene som investeringsselskapene ser på når de vurderer inntektsbringende aksje. Den mest åpenbare måten å måle utbytteutbetalinger i faktiske dollar på er ikke den beste måten å bedømme verdien av aksjen til en inntektsportefølje. En bedre beregning er utbytte, det forventede årlige utbytte per aksje dividert med dagens kurs per aksje. Høyere avkastning er teoretisk bedre investeringer, men innenfor grenser. Uordentlig høye utbytter kan gi uttrykk for et høyt risikonivå.
Et annet godt tiltak er å sammenligne veksten i utbytte per aksje (DPS) med veksten i inntjening per aksje (EPS). En aksje kan vise til økning i utbytte per aksje år etter år, men hvis inntjeningen per aksje ikke vokser med eller i nærheten av samme kurs, vil det til slutt være umulig for utbytteutbetalingene å fortsette å vokse raskt.
Selv om disse tiltakene ser lovende ut, kan investeringsselskaper velge aksjer som betaler mindre i utbytte hvis selskapene som utsteder dem er grunnleggende mer stabile. Det vil si at utbytte ikke nødvendigvis er den viktigste faktoren for å velge en aksje, selv ikke for en inntektsportefølje.
Inntektsinvestering og skatt
I de fleste områder på kloden beskattes utbytteinntekter til inntektsskattesatser snarere enn til lavere kapitalgevinstnivåer. Det betyr at inntektsinvestorer ikke bare taper på de potensielle gevinstene som er å få ved utbytte reinvestering, men også betaler mer i skatt for privilegiet å få en jevn strøm av inntekter fra investeringene. Avveining kan være verdt det, avhengig av investorens spesielle økonomiske behov.
