Facebook Inc. (FB) har allerede kastet seg 33% fra høydepunktene de siste månedene, en fallende nedgang. Hvis det ikke var nok, ser utsiktene for selskapet og aksjen ut til å bli mørkere. Opsjoner handler om at selskapets aksjer kan falle så mye som 7% i løpet av de kommende ukene, akkurat som det forbereder seg på å rapportere resultatet for tredje kvartal etter avsluttet handel tirsdag. Skulle det skje, ville aksjen være 38% av sine høydepunkter i 2018.
Opsjonsmarkedet antyder også forhøyede volatilitetsnivåer i perioden rundt inntjening, med potensialet for at aksjene vil stige eller falle 11%. Det høye nivået av usikkerhet kommer når analytikere fortsetter å redusere inntekter for tredje kvartal midt i stigende sikkerhetskostnader for å beskytte personvernet til data på verdens ledende sosiale nettverk, som har mer enn 2 milliarder brukere over hele verden.
FB-data fra YCharts
Å satse på en slipp
Opsjonene som utløper 16. november til kursen på $ 145, antyder at aksjen kan falle til omtrent 139 dollar, et fall på 5%. Det er fordi antallet bearish puttsatsinger oppveier de bullish kortsatsningene med et forhold på 5 til 1, med 9.200 open put kontrakter. De bearish innsatsene er verdt nesten 5, 7 millioner dollar. Satsene til strykprisen på $ 140 ser også en stor mengde åpen interesse og antyder en nedgang på 7% til $ 135, 75, fra aksjens nåværende kurs på $ 146, 35.
Forhøyet flyktighet
I tillegg indikerer en analyse av opsjonsprisene ved bruk av den lange straddle-strategien at aksjen kan handle høyere eller lavere med 11% fra kursen på $ 145. Det plasserer aksjen i et handelsområde mellom 129 og 160 dollar ved utløp.
Svakt kvartal
De negative spillene er et resultat av det som forventes å være et svakt kvartal for selskapet. Analytikere anslår at inntektene for kvartalet vil falle 9% til 1, 44 dollar per aksje. I mellomtiden forventes inntektene å stige 34% til 13, 82 milliarder dollar. Disse inntjeningsestimatene har falt 21% siden selskapet rapporterte resultatene for andre kvartal.
FB EPS estimater for gjeldende kvartalsdata av YCharts
Anslagene for 2018-inntjeningen fortsetter å være lavere. Facebooks inntjeningsutsikter er redusert til 17% vekst fra 25% tidligere. Enda verre har inntektsanslagene falt for 2019 og året etter.
FB EPS estimater for neste regnskapsårsdata av YCharts
Utsiktene for Facebook fortsetter å bli dårligere ettersom den er whipsawed av en bølge av privatliv og styringskriser som har erodert investorenes tillit til selskapet. Med mindre Facebook gir noe positivt for å endre investorsentiment på tirsdag, vil aksjen sannsynligvis avta lavere, spesielt hvis den er fanget i en bredere salg av teknologisektoren.
