Deere & Company (DE) brøt en tapende strek på seks kvartaler på rad der de gikk glipp av inntekter per aksje (EPS). 27. november slo selskapet anslag på Wall Street, men svak veiledning fikk aksjen til å gappe lavere på åpent den dagen.
Aksjene til produsent av tunge utstyr lukket 26. november på $ 176.65 og åpnet 27. november på $ 168.50, et gap mindre med 4, 6%. Deere-aksjen handlet så lavt som $ 162.04 den 1. desember, og holdt seg over sin halvårlige pivot på $ 160, 91. Rebounds på fredag var en mislykket test av det månedlige risikonivået for desember på $ 167, 05.
Aksjen har hatt en rimelig ytelse så langt i 2019, selv om selskapet savnet inntjening og tilbudt svak veiledning. Deere har eksistert siden 1837, men hvis du spoler frem til 2019, er aksjen opp 10, 8% år til dags dato og i bull market territorium på 24, 5% over 20 mai lave på $ 132, 68.
Den amerikanske handelskrigen med Kina har vært motvind for bestanden, men etterspørsel fra amerikanske bønder har utlignet dette draget. Aksjen er rimelig med et P / E-forhold på 16, 50 og et utbytte på 1, 86%, ifølge Macrotrends.
Det daglige diagrammet for Deere
Refinitiv XENITH
Det daglige diagrammet for Deere viser tydelig at aksjen har vært ekstremt ustabil de siste 52 ukene. Nedgangen fra 18 april-høyden på $ 169, 99 til den laveste $ 132, 69 som ble satt 20. mai, var et bjørnemarkedskrasj på 21, 9%. Dette var en kjøpsmulighet da aksjen testet sitt årlige verdinivå på $ 134, 22.
Avslutningen på $ 165, 71 den 28. juni var et innspill til min egenutviklede analyse, og den halvårlige pivotten i andre halvår til $ 160, 91 var en magnet mellom 10. juli og 3. oktober, da det ble et verdinivå å kjøpe. Avslutningen på $ 168, 68 den 30. september var et annet innspill til analysene mine, og aksjens risikable nivå for fjerde kvartal er over diagrammet på $ 118.64. Avslutningen på $ 168, 05 30. november var den siste inngangen, noe som resulterte i en månedlig pivot for desember på $ 167, 05, som ble testet på det høyeste 6. desember.
Det ukentlige diagrammet for Deere
Refinitiv XENITH
Det ukentlige diagrammet for Deere er negativt, med aksjen under det fem ukers modifiserte glidende gjennomsnittet på $ 170, 23. Aksjen er godt over det 200 ukers enkle glidende gjennomsnittet, eller "reversering til gjennomsnittet" til $ 130, 51. Den 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesningen endte i forrige uke og falt til 72, 90, og falt under overkjøpsgrensen på 80, 00. I løpet av uken 15. november da det høye ble satt, var denne avlesningen over 90.00 på 91, 71 som en "oppblåsende parabolsk boble", og aksjen er 8, 5% under den høye.
Handelsstrategi: Kjøp Deere-aksjer på svakhet til det halvårlige verdinivået på $ 160, 91 og reduser kapitalandelen til det månedlige risikonivået på $ 167, 05.
Hvordan bruke mine verdinivåer og risikofylte nivåer: Verdinivået og risikofylte nivåene er basert på de ni siste månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige stengingene. Det første nivånivået var basert på stengt 31. desember 2018. Det opprinnelige årlige nivået er fortsatt i spill. Avslutningen i slutten av juni 2019 etablerte nye halvårlige nivåer, og det halvårlige nivået for andre halvår av 2019 er fortsatt i spill. Kvartalsnivået endres etter slutten av hvert kvartal, så avslutningen 30. september etablerte nivået for fjerde kvartal. Avslutningen 29. november etablerte månedlig nivå for desember.
Min teori er at ni års volatilitet mellom stenger er nok til å anta at alle mulige bullish eller bearish hendelser for aksjen er innarbeidet i. For å fange opp aksjekursvolatilitet, bør investorer kjøpe aksjer på svakhet til et verdinivå og redusere eierandeler på styrke til et risikabelt nivå. En pivot er et verdinivå eller risikofylt nivå som ble krenket innen dens tidshorisont. Pivoter fungerer som magneter som har stor sannsynlighet for å bli testet igjen før tidshorisonten utløper.
Hvordan bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger: Mitt valg av å bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger var basert på backtesting mange metoder for å lese aksjekurs momentum med mål om å finne den kombinasjonen som resulterte i færrest mulig falske signaler. Dette gjorde jeg etter børskrakket i 1987, så jeg har vært fornøyd med resultatene i mer enn 30 år.
Den stokastiske avlesningen dekker de siste 12 ukene med høye, lave og lukkede aksjer. Det er en rå beregning av forskjellene mellom den høyeste høye og laveste lave kontra lukkene. Disse nivåene er modifisert til en rask lesing og en langsom lesing, og jeg fant ut at den langsomme lesningen fungerte best.
De stokastiske leseskalaene mellom 00.00 og 100, 00 med avlesninger over 80, 00 regnes som overkjøpt og avlesninger under 20.00 anses for solgt. Nylig bemerket jeg at aksjer har en tendens til å toppe og synke fra 10% til 20% og mer kort tid etter at lesningen stiger over 90, 00, så jeg kaller at en "oppblåsende parabolboble", som en boble alltid dukker opp. Jeg refererer også til en lesning under kl. 10.00 som "for billig til å ignorere."
