Innholdsfortegnelse
- Skattefordeler ved obligasjoner i IRAs
- Amerikanske statskasser for IRA
- Bedriftsobligasjoner for IRA
- High-Yield obligasjoner for IRA
Det er en rekke forskjellige typer obligasjoner og obligasjonsfond som investorer kan velge for sine individuelle pensjonskontoer (IRA). Hovedkategoriene av obligasjoner inkluderer amerikanske statsobligasjoner, selskapsobligasjoner, høyrenteobligasjoner og kommunale obligasjoner. Alternativer for obligasjonsfond inkluderer obligasjonsfond og obligasjons ETF. Investorer kan være i stand til å realisere betydelige skattefordeler ved å inkludere obligasjoner i porteføljene sine. Følgende er noen betraktninger for investorer når de skal velge obligasjoner for porteføljene.
Når det gjelder å velge hvilke eiendeler som skal settes inn på pensjonskontoen din, vil skattebehandlingen og fordelene ved hver konto være lærerik. Det handler om eiendomsplassering. For eksempel er Roth IRAs finansiert med dollar etter skatt og vokser skattefri. Derfor ville det være overflødig å finansiere den kontoen med skattefrie kommunale obligasjoner. I stedet bør obligasjoner med høy avkastning (rente) settes i en Roth IRA der renteinntektene aldri vil bli beskattet.
Viktige takeaways
- En godt diversifisert investeringsportefølje bør ha en tildeling til obligasjoner, som ofte er mindre ustabile enn aksjer og genererer renteinntekter. Å forstå skattestrukturen på pensjonskontoen din vil hjelpe deg å velge hvilken type obligasjoner som er mest passende. myndighetene er de minst risikofylte, men også lavest avkastning, mens virksomhets- og søppelobligasjoner er risikofyltere, men gir potensielt større avkastning.
Skattefordeler ved obligasjoner i IRAs
IRAs lar investorer bidra med penger til pensjon på forhåndsbasis, mens inntektene blir utsatt skatt til du trekker dem ut i pensjon. Det er betydelige skattemessige fordeler ved å holde obligasjoner i IRAs. Obligasjoner er vanligvis beskattet til en høyere kurs enn aksjer. Hvis obligasjoner ikke holdes i en IRA, beskattes inntekt fra dem som ordinær inntekt. Den føderale skattesatsen for alminnelig inntekt kan være så høy som 37% mot en langsiktig kapitalgevinst på opptil 20% for aksjer.
IRA-er er spesielt attraktive for å holde Treasury Inflations Protected Securities (TIPS). TIPS indekseres til inflasjon for å forhindre at investorer kan holde negative investeringer. Parverdien for disse obligasjonene stiger med inflasjonen målt ved konsumprisindeksen (KPI). De utstedes med fem-, 10- og 30-års løpetid.
Unntaket er kommunale obligasjoner. Disse betaler skattefrie renter, som er en av deres viktigste fordeler. De tilbyr lavere rentespread fordi de er skattefrie. Det er ingen ekstra skattefordel å oppnå ved å holde dem i en IRA. Som sådan har de det bedre å bli holdt på en vanlig konto.
Amerikanske statskasser for IRA
For investorer med lav risiko tilbyr amerikanske statsobligasjoner den største sikkerheten. Skattkasser er støttet av USAs fulle tro og kreditt. USA har aldri misligholdt sin gjeld, noe som gjør disse investeringene i hovedsak risikofri.
Regjeringen selger obligasjoner med ulik løpetid til publikum for å låne penger. De vanligste statskassene er den tre måneder lange statskassen (T-bill), den fem-årige Treasury note (T-note), den 10-årige T-note og den 30-årige Treasury obligation (T-obligasjon). Siden finanskrisen i 2008 har Federal Reserve holdt rentene nær rekordlave. Dette har holdt avkastningen for statskassene ganske lav, noe som gjør dem mindre attraktive for investorer som søker høyere avkastning.
Det er en rekke obligasjoner ETF-er investorer kan ha i sine IRA-er, avhengig av hvilken del av rentekurven investoren ønsker eksponering i. IShares 20+ år Treasury Bond ETF (TLT) gir en enkel måte å få eksponering for langsiktige amerikanske T-obligasjoner. Fondet sporer investeringsresultatene til en indeks av obligasjoner med løpetid over 20 år. Fondet har over 17 milliarder dollar i forvaltningskapital (AUM) og betaler en årlig distribusjonsavkastning på 2, 49% fra november 2019. Fondet er veldig likvidt, med et gjennomsnittlig daglig måneds handelsvolum på mer enn 10 millioner aksjer. Videre har den et veldig lavt utgiftsforhold på 0, 15%. Det tilbyr investorer en god måte å diversifisere andre beholdninger med større volatilitet og større risiko.
Bedriftsobligasjoner for IRA
Et annet alternativ for en investor med høyere risikotoleranse er selskapsobligasjoner, som er utstedt av et selskap og støttet av selskapets evne til å betale gjeldsforpliktelsene. Selskapet kan bruke sine fysiske eiendeler som sikkerhet for obligasjonene, men dette er ikke like vanlig. Bedriftsobligasjoner har større risiko forbundet med dem sammenlignet med statsobligasjoner. Selskapet kan støte på vanskeligheter med sin virksomhet eller bli påvirket av en økonomisk nedgang. Det er en risiko for at et selskap kan misligholde gjeldsforpliktelsene, og obligasjonseierne ikke får tilbakebetalt.
Bedriftsobligasjoner betaler en høyere rente på grunn av denne økte risikoen. Noen bedriftsobligasjoner kan ha samsvarsbestemmelser som gjør det mulig for selskapet å betale dem tidlig. Dette kommer selskapene til gode hvis rentene går ned, og de kan refinansiere gjelden til lavere renter. Bedriftsobligasjoner med konverterbare avsetninger betaler generelt en høyere rente kontra ikke-konverterbare obligasjoner på grunn av risikoen for at obligasjonene blir kalt. Hvis investoren har obligasjonen som er kalt, blir han eller hun tvunget til å investere på nytt til en lavere rente.
Det er gode ETF-er for selskaper som er tilgjengelige for investorer. IShares iBoxx Investment Grade Corporate Bond ETF (LQD) gir bred eksponering for amerikanske investeringsgrader. Obligasjoner med investeringsgrad har høy kredittrating og har generelt minst mulig misligholdsrisiko. Det har over 34 milliarder dollar i AUM og betaler en lav utgiftsgrad på 0, 15% fra november 2019. Med mer enn 2000 eierandeler er fondet ekstremt godt diversifisert, så det er mye mindre risiko for eksponering mot en mislighold av bedriften. Dette fondet gir en enkel måte å få eksponering for selskapsgjeld i et enkelt investeringsmiddel.
High-Yield obligasjoner for IRA
Høyrenteobligasjoner er bare passende for investorer med høyere risikotoleranse. Høyrenteobligasjoner, også kjent som søppelobligasjoner, er ikke-investeringsgrader. Dette nivået av selskapsgjeld har lavere kredittrating på grunn av høyere risiko for mislighold. Som et resultat av høyere risiko for mislighold betaler disse obligasjonene mer renter.
Selv om disse obligasjonene har større risiko, har de også mer potensiell oppside. Et selskap som går fra en ikke-investeringsklasse til en kredittrating som investeringsgrad, ser ofte prisen på obligasjonene øke. Hvis et selskap imidlertid erklærer konkurs, har obligasjonene ofte svært liten restverdi.
Det er også solide ETF-opsjoner med høy avkastning gjeld for investorer. IShares iBoxx High Yield Corporate Bond ETF (HYG) har over 18 milliarder dollar i forvaltningskapital fra november 2019. Det betaler en årlig distribusjonsavkastning på mer enn 5%. Det har en høyere utgiftsgrad på 0, 49%, men dette er ikke et urimelig beløp. Den har en beta på 0, 32, og viser en høyere korrelasjon med aksjemarkedet enn de andre børsnoterte fondene. Beta er et mål på volatilitet eller prissvingninger. En beta av en betyr at en sikkerhet beveger seg med det totale markedet. En beta under en betyr at en sikkerhet er mindre ustabil mens en beta over en er mer ustabil enn det totale markedet. HYG-fondet har 991 eierandeler i porteføljen. Denne diversifiseringen reduserer, men eliminerer ikke bedriftens standardrisiko. Det kan være et stort antall mislighold under en økonomisk nedgang.
