For de investorene som har overlevd en eller flere store nedgangstider i markedet, har vi lært noe. Noen firmaer overlever ikke bare nedgangstidene, men tjener godt med dem. Hvorfor klarer visse investeringsselskaper seg bedre enn andre og overlever markedsbølger?
Vellykkede selskaper har en langsiktig investeringsfilosofi, og de følger det. De har også en sterk investeringsstrategi som de formaliserer innen produktene sine og forstår at selv om de tar en viss risiko er en del av spillet, garanterer en jevn, disiplinert tilnærming langsiktig suksess. Når de viktigste verktøyene til vellykkede verdipapirforetak er forstått, kan de lett bli adoptert av individuelle investorer for å bli vellykkede. Ved å ta i bruk noen av strategiene deres, kan du investere som proffene.
Styrke i strategi
Bestem en sterk investeringsfilosofi før du vurderer noen investeringsstrategi. En investeringsfilosofi er grunnlaget for investeringspolitikk og prosedyrer og til slutt, langsiktige planer. I et nøtteskall er en investeringsfilosofi et sett med kjernetro som alle investeringsstrategier er utviklet fra. For at en investeringsfilosofi skal være sunn, må den være basert på rimelige forventninger og forutsetninger om hvordan historisk informasjon kan tjene som et verktøy for riktig investeringsveiledning.
For eksempel er investeringsfilosofien "å slå markedet hvert år" et positivt mål, men det er for vagt og inneholder ikke forsvarlige prinsipper. Det er også viktig for en god investeringsfilosofi å definere investeringstidshorisonter, aktivaklasser å investere i og veiledning om hvordan du skal svare på markedsvolatilitet mens du overholder dine investeringsprinsipper. En sunn langsiktig investeringsfilosofi holder også suksessrike bedrifter på sporet av disse retningslinjene, i stedet for å jage trender og fristelser.
Siden hver investeringsfilosofi er utviklet for å passe til verdipapirforetaket, eller kanskje den enkelte investor, er det ingen standardprosedyrer for å skrive en. Hvis du utvikler en investeringsfilosofi for første gang, og ønsker å investere som en proff, må du forsikre deg om at du dekker følgende emner:
- Definer dine kjernetro
Den mest grunnleggende og grunnleggende oppfatningen er skissert angående årsaken til og formålet med investeringsbeslutninger. Tidshorisonter
Mens investorer alltid bør planlegge langsiktige horisonter, bør en god filosofi skissere din mer eksakte tidsramme. Fare
Definer tydelig hvordan du aksepterer og måler risiko. I motsetning til å investere i en sparekonto, er den grunnleggende regelen for å investere risiko / belønningskonseptet for å øke forventet avkastning med økt risiko. Kapitalfordeling og diversifisering
Definer tydelig din kjernetro på allokering og diversifisering av eiendeler, enten de er aktive eller passive, taktiske eller strategiske, tett fokuserte eller bredt diversifiserte. Denne delen av filosofien din vil være drivkraften i å utvikle investeringsstrategier og bygge et grunnlag som du kan returnere når strategiene dine trenger å definere eller finjustere.
Investor Guide to Post-Golden Age Returns
Hemmeligheten bak suksess
Vellykkede firmaer implementerer også produktfond som gjenspeiler deres investeringsfilosofier og strategier. Siden filosofien driver utviklingen av strategiene, er for eksempel investeringsstrategier i kjernestil vanligvis de vanligste i mest vellykkede produktlinjer og bør også være en del av en individuell plan. Kjernebeholdninger eller strategier har flere tolkninger, men generelt har aksjer og obligasjonsstrategier en tendens til å være store kapital-, blue chip- og investeringsklassetyper som reflekterer det totale markedet.
Vellykkede firmaer begrenser også deres evner til å ta store sektorinnsatser i kjerneproduktene. Selv om dette kan begrense potensialet opp når du gjør riktig sektorinnsats, kan retningsinnsatser bidra til å gi betydelig fondets volatilitet.
Følg en streng disiplin når du definerer en investeringsstrategi. For eksempel, når du definerer en kjernestrategi, må du ikke jage trender. Selv om investorer selvfølgelig kan ha definert momentumstrategier som er integrert i den overordnede investeringsplanen.
Skissere en strategi
Når du skisserer en sunn investeringsstrategi, bør følgende problemer vurderes.
- Tidshorisont
En vanlig feil for de fleste individuelle investorer er at tidshorisonten deres slutter når de går av. I virkeligheten kan det gå langt utover pensjon og til og med livet, hvis du har spart til neste generasjon. Investeringsstrategier må fokusere på den langsiktige horisonten for din investeringskarriere, samt tiden for spesifikke investeringer. Kapitalfordeling
Dette er når du tydelig definerer hva din målfordeling skal være. Hvis dette er en taktisk strategi, bør tildelingsområder defineres, hvis strategiske. På den annen side må det trekkes harde linjer med spesifikke planer for å balansere igjen når markedene har beveget seg. Vellykkede verdipapirforetak følger strenge retningslinjer når de balanserer, særlig i strategiske planer. Enkeltpersoner derimot gjør ofte feilen å streite fra strategiene sine når markedene beveger seg kraftig. Risiko Vs. Komme tilbake
Definer tydelig risikotoleransen. Dette er et av de viktigste aspektene ved en investeringsstrategi, siden risiko og avkastning har et nært forhold over lengre tid. Enten du måler det i forhold til et mål eller et absolutt portefølje standardavvik, hold deg til de forhåndsbestemte grensene.
Utarbeide detaljene
Investeringsstrategier definerer spesifikke deler av en samlet plan. Vellykkede investorer kan ikke slå markedet 100 prosent av tiden, men de kan evaluere sine investeringsbeslutninger basert på hvor de passer til den opprinnelige investeringsstrategien.
Etter at du har overlevd noen få markedssykluser, kan du potensielt begynne å se mønstre av varme eller populære investeringsselskaper som samler enestående gevinst. Dette var et fenomen under investeringen i internettteknologien. Andeler av teknologiselskaper steg til rockestjernivåer, og investorer - institusjonelle og personlige - stablet på fond. Dessverre for noen av disse selskapene var suksessen kortvarig, siden disse ekstraordinære gevinstene var uberettiget. Mange investorer hadde avviket fra sine opprinnelige investeringsstrategier for å jage større avkastning. Ikke prøv å treffe hjemmeløp. Fokuser på basetreff.
Det betyr at det ikke bare er vanskelig å prøve å slå markedet med lange skudd, det fører til et volatilitetsnivå som ikke passer godt med investorer på lang sikt. Enkeltinvestorer gjør ofte feil som å bruke for mye innflytelse når markedene rykker opp og riste seg bort fra markedene når de faller. Å fjerne menneskelige skjevheter ved å holde seg til en fast tilnærming og fokusere på kortsiktige seire er en fin måte å motiere din investeringsstrategi som proffene.
Bunnlinjen
Å ta ledetråder fra vellykkede profesjonelle investorer er den enkleste måten å unngå vanlige feil og holde et fokusert spor. Å skissere en god investeringsfilosofi setter scenen for profesjonelle og individuelle investorer, akkurat som et sterkt fundament i et hjem. Å bygge opp fra dette fundamentet for å danne investeringsstrategier skaper sterke retninger og setter veier du kan følge.
Å investere som proffene betyr også å unngå fristelsen til å gå fra investeringsfilosofien og strategiene dine, og prøve å oppnå bedre resultater med store marginer. Selv om dette kan gjøres av og til, og noen firmaer har gjort det tidligere, er det nesten umulig å slå markedene med store marginer konsekvent. Hvis du kan mote dine investeringsplaner og mål som de vellykkede investeringsselskapene, kan du investere som proffene.
