Livrenter kom en gang i to grunnleggende varianter. På den ene siden var faste livrenter som ga eieren beskjeden avkastning, men sikkerheten for garanterte betalinger. Alternativet var en variabel type, hvis avkastning var basert på hvor godt en bestemt kurv med aksjer presterte. I de senere år har livrente-kunder imidlertid hatt et tredje alternativ som indekserte livrenter.
Viktige takeaways
- Indekserte livrenter lover en garantert avkastning pluss en basert på en markedsindeks, som S&P 500.Mange livrente-kontrakter bruker den garanterte renten på bare en del av pengene du betaler i premie. Ditt markedsbaserte avkastning kan også være mindre enn markedets faktiske prosentvise gevinst.
Indekserte livrenter har en garantert avkastning pluss en markedsbasert avkastning. Resultatet er et større potensial opp enn en tradisjonell fast kontrakt, med mindre risiko enn en variabel livrente.
Hvis salgstall er noen indikasjon, ser mange investorer indekserte livrenter som et "beste fra begge verdener" -proposisjoner. Salget nådde rekord 69, 6 milliarder dollar i 2018, ifølge LIMRA Secure Retirement Institute - opp 9 milliarder dollar fra forrige rekord satt i 2016.
Men før de hopper inn i en indeksert livrente, bør investorene lese utskrifter. Selv om disse produktene kan være en god passform for visse porteføljer, er de beryktet sammensatte og kan variere betydelig i kvalitet.
Slik fungerer indekserte livrenter
Som for andre livrente, blir indekserte livrenter solgt av forsikringsselskaper og krever at kjøperen foretar en engangsbetaling eller en serie med premiebetalinger. Så, på en forhåndsbestemt dato, utbetaler livrenten enten et engangsbeløp eller regelmessig planlagte utbetalinger til livrenteinnehaveren.
Hvor mye du vil motta er et av aspektene ved indekserte livrenter som kan gjøre at du klør deg i hodet. For det første kan det hende at den garanterte rentedelen av avkastningen ikke gjelder for hele premien du betaler. I de fleste stater er den garanterte minsteavkastningen 1% til 3% rente på minst 87, 5% av de betalte premiene. Disse bestemmelsene varierer fra selskap til selskap, så det er avgjørende å lese detaljene i kontrakten.
Den markedsbaserte delen av avkastningen er basert på ytelsen til en spesifikk indeks, for eksempel S&P 500. Men hvis indeksen går opp 15% ett år, ikke forvent at din indekserte livrente skal betale det beløpet på toppen av garantert avkastning. Noen selskaper bruker det som kalles en "deltakelsesrate", som er hvor mye av markedets gevinst de vil gi videre til livrenteinnehaveren. Hvis for eksempel deltakelsesgraden er 70% og markedet går opp 10% i et gitt år, vil indeksrelatert avkastning være bare 7%.
Noen forsikringsselskaper setter også et tak på sin markedsbaserte avkastning. For eksempel kan deres maksimale utbetaling være 8%, selv om indeksen din livrente er festet til å prestere langt bedre enn det.
Formelen for beregning av markedsbasert avkastning varierer betydelig fra det ene forsikringsselskapet til det neste, så det er viktig å forstå detaljene. Men pass på: Noen indekserte livrenter gjør at selskapet kan endre deltakelsesgrad eller -tak selv etter at du har kjøpt livrenten.
Du kan tape penger
Mens indekserte livrenter anses som mer konservative enn variable livrenter - og gir et salgsargument for deres garanterte avkastning - bærer de ikke desto mindre risiko. Det ene er hvis du trenger å komme ut av kontrakten tidlig på grunn av en økonomisk krise eller annet presserende behov. Mens noen forsikringsselskaper har forkortet den såkalte overgivelsesperioden, krever de fleste fortsatt at du holder deg med livrenten i fem til 10 år eller står overfor en betydelig overgivelsesavgift som kan føre til at du får mindre penger tilbake fra livrenten enn du legger i det. Hvis du overgir politikken din, kan det dessuten bli utsatt for deg 10% skatterett fra skattemyndighetene.
Det er også viktig å huske på at påliteligheten til livrenter avhenger av den økonomiske styrken til selskapet som utsteder dem. Hvis forsikringsselskapet er underkapitalisert, er det en sjanse for at den ikke vil være i stand til å yte godt av sin fulle garanti. Sørg for å slå opp den økonomiske vurderingen til firmaet fra graderingsbyråer som AM Best, Standard & Poor's og Moody's. Hold deg til transportører som tjener de høyeste karakterene fra flere byråer.
Men Megleren får en feit kommisjon
Labyrintreglene som styrer indekserte livrenter er ikke den eneste grunnen til at de er kontroversielle. Forsikringsselskaper betaler vanligvis meglere en heftig kommisjon for å selge slike produkter, som rettferdig eller ikke kan gi mistanke om hvorfor de blir anbefalt. Mens provisjoner har falt de siste årene, fortsetter forsikringsselskapene å betale i gjennomsnitt mer enn 5% til meglere som selger dem.
Å søke råd fra en pålitelig investeringsproff, spesielt en som ikke har noe økonomisk insentiv til å presse et bestemt produkt, kan hjelpe deg med å ta en beslutning som best passer dine mål.
