Arbeidskapital kan være negativ hvis et selskaps omløpsmidler er mindre enn kortsiktig gjeld. Driftskapital beregnes som forskjellen mellom et selskaps omløpsmidler og kortsiktig gjeld. Dette kan skje hvis et selskaps omløpsmidler vesentlig reduseres som et resultat av store engangsbetalinger, eller kortsiktig gjeld øker på grunn av betydelig kredittforlengelse som resulterer i en økning i leverandørgjeld.
Forstå arbeidskapital
Arbeidskapital kan påvirke et selskaps langsiktige investeringseffektivitet og dens økonomiske styrke i å dekke kortsiktige forpliktelser. Arbeidskapital representerer det et selskap i dag har for å finansiere sine umiddelbare driftsbehov, for eksempel forpliktelser overfor leverandører, varebeholdning og kundefordringer.
Forhåndsbetalte utgifter er også en del av arbeidskapital. Når du foretar verdivurderinger, vurderer enkelte investeringspersoner justert ikke-kontant arbeidskapital som ikke inkluderer kontanter og kontantekvivalenter, kortsiktige investeringer og eventuelle lån og gjeldsutbetalinger som forfaller i løpet av et år.
Driftskapital er beregnet som netto omløpsmidler, men det nettede beløpet er ikke alltid et positivt tall. Det kan være null eller til og med negativt. Som et resultat kan forskjellige mengder arbeidskapital påvirke selskapets økonomi på forskjellige måter.
Arbeidskapital er et mål på hvor godt et selskap er i stand til å håndtere sine kortsiktige økonomiske forpliktelser.
Positiv arbeidskapital
Når et selskap har mer omløpsmidler enn kortsiktig gjeld, har det positiv arbeidskapital. Å ha nok arbeidskapital sikrer at et selskap fullt ut kan dekke sine kortsiktige forpliktelser når de forfaller i løpet av de neste tolv månedene. Dette er et tegn på selskapets økonomiske styrke.
Å ha for mye arbeidskapital i usolgte og ubrukte varelager, eller ikke innsamlede kundefordringer fra tidligere salg, er imidlertid en ineffektiv måte å bruke et virksomhets vitale ressurser på.
De tilleggsmidlene som er parkert i varelager eller fordringer finansieres ikke av kortsiktig gjeld, men heller langsiktig kapital, som bør brukes til langsiktige investeringer for å øke investeringseffektiviteten. Nøkkelen er dermed å opprettholde et optimalt arbeidskapital som balanserer den nødvendige økonomiske styrken med tilfredsstillende investeringseffektivitet. For å oppnå dette målet holdes arbeidskapitalen ofte på 20% til 100% av den totale kortsiktige forpliktelsen.
Null arbeidende kapital
Når et selskap har nøyaktig samme omløpsmidler og kortsiktig gjeld, er det null arbeidskapital på plass. Dette er mulig hvis et selskaps omløpsmidler er fullt ut finansiert av kortsiktig gjeld. Å ha null arbeidskapital, eller ikke ta noe langsiktig kapital til kortsiktig bruk, øker potensielt investeringseffektiviteten, men det utgjør også betydelige risikoer for selskapets økonomiske styrke.
Enkelte omløpsmidler kan ikke lett og raskt konverteres til kontanter når forfall forfaller, for eksempel illikvide varelager. Å holde noen ekstra omløpsmidler sikrer at et selskap kan betale regningene i tide.
Viktige takeaways
- Driftskapital er forskjellen mellom et selskaps omløpsmidler og kortsiktig gjeld. Driftskapital kan være negativ hvis kortsiktig gjeld er større enn omløpsmidler. Negativ arbeidskapital kan oppstå i tilfeller der en stor kontant betaling reduserer omløpsmidler eller et stort beløp på kreditt blir utvidet i form av betalte kontoer. Positiv arbeidskapital skjer når omløpsmidler er større enn kortsiktig gjeld, og null arbeidskapital er når omløpsmidler er lik kortsiktig gjeld.
Inne i negativ arbeidskapital
Negativ arbeidskapital er nært knyttet til omløpsmengden, som beregnes som et selskaps omløpsmidler dividert med kortsiktig gjeld. Hvis en kortsiktig ratio er mindre enn 1, overstiger kortsiktig gjeld omløpsmidlene og arbeidskapitalen er negativ.
Hvis arbeidskapital er midlertidig negativ, indikerer det typisk at selskapet kan ha pådratt seg et stort kontantutlegg eller en betydelig økning i kontoer som skal betales som et resultat av et stort kjøp av produkter og tjenester fra leverandørene.
Imidlertid, hvis arbeidskapitalen er negativ i en lengre periode, kan det være en bekymring for visse typer selskaper, noe som indikerer at de sliter med å få endene til å møtes og er nødt til å stole på lån eller aksjeutstedelser for å finansiere arbeidet. hovedstad.
Mengden av selskapets arbeidskapital endres over tid som et resultat av forskjellige operasjonelle situasjoner. Dermed kan arbeidskapital tjene som en indikator på hvordan et selskap opererer. Når det er for mye arbeidskapital, blir flere midler bundet opp i den daglige driften, noe som signaliserer at selskapet blir for konservativt med økonomien. Motsatt, når det er for lite arbeidskapital, brukes mindre penger til den daglige driften - et advarseltegn på at selskapet er for aggressivt med økonomien.
