Hva er et mangelfullbrev
Et mangelsbrev er et brev, utstedt av Securities and Exchange Commission (SEC), som indikerer en betydelig mangel eller unnlatelse i en registrert uttalelse eller prospekt eller, i tilfelle av en SEC-undersøkelse, av mangler i en investeringsrådgiveres forskriftsoverholdelsesprogram. Et mangelfullt brev bør behandles omgående, og SEC bør varsles om alle tiltak som er tatt for å avhjelpe situasjonen.
BREAKING NED Mangelbrev
Når du utsteder verdipapirer, vil en mangelbrev vanligvis forstyrre prosessen. Brevet vil ofte stoppe registreringsprosessen og utsette utstedelsesdatoen. Dette forhindrer et selskap i å motta midler på et forventet tidspunkt. Videre kan det gis en stoppordre sammen med mangelbrevet. Dette vil forhindre salg av verdipapirene i utstedelsen til mangelen er håndtert.
Når en investeringsrådgiver mottar et mangelfullt brev angående mangler ved forskriftsoverholdelse, vil han eller hun måtte ta tak i brevet ved å forbedre sitt eller hennes regelverk for overholdelse av regler på de måtene som er anbefalt i brevet. Alle SEC-regulerte investeringsrådgivere må gjennomgå periodiske SEC-undersøkelser. Mangelbrev blir utstedt etter en SEC-undersøkelse omtrent 80 prosent av tiden. Vanligvis er de ment å fremheve feil i rådgiverens forskriftsoverholdelse eller områder for forbedring i hans eller hennes firma, i stedet for å kalle ut uetisk atferd.
Vanlige mangler
De fleste mangler er mindre, for eksempel hvis du ikke opprettholder adekvat reklamepost eller opprettholder en utilstrekkelig forretnings kontinuitetsplan. Noen vanlige mangler ved overholdelse inkluderer:
- Unnlatelse av å utføre regelmessige årlige retningslinjer og prosedyrer for overholdelse, implementering og effektivitet i firmaet; Unnlatelse av å endre skjema ADV minst en gang i året, eller oftere hvis nødvendig av instruksjonene fra skjemaet ADV; og Unnlatelse av å oppfylle kravene i forvaringsregelen.
Mange rådgivere er ikke klar over at de ikke klarer å oppfylle kravene til forskrifter, fordi de ikke forstår hvordan forskrifter gjelder deres situasjoner. For eksempel kan en rådgiver som har online tilgang til en klients konto ikke forstå at han eller hun har forvaring av den kontoen og må oppfylle kravene i forvaringsregelen, inkludert å være åpen for overraskelsesundersøkelser fra SEC. Rådgivere oppfyller ofte forskrifter til en viss grad, men kommer ikke under full overensstemmelse. Fordi forskrifter er så kompliserte, gir SEC typisk rådgivere en rimelig tid til å løse mangler.
