Et aksjefond uten belastning har ikke en salgskostnad, kalt en "belastning" i investeringssjargong, men det betyr ikke at det ikke har noen gebyrer. Alle aksjefond har innebygde kostnader som går mot lønnen til fondets investeringsrådgivere. Disse såkalte "fraktgebyrene" har den praktiske effekten av å redusere investorens netto avkastning.
Ikke alle avgifter er de samme. Noen aksjefond uten belastning har forvaltningshonorarer mindre enn 0, 5%, mens andre kan være 2, 5% eller høyere. Investorer som bruker en gebyrbasert finansiell rådgiver for å kjøpe midler uten belastning, kan også se et gebyr basert på totale investerte eiendeler.
Hvordan gjensidige midler tjener penger
Verdipapirfond er ikke avhengige av masse eller salgskostnader for finansiering. Beløp utbetales til finansielle formidlere, for eksempel investeringsrådgivere eller meglere, for å kompensere dem for deres tjenester. Tilbyder av aksjefond er stort sett likegyldige til typen belastninger, om noen, som blir vurdert på deres produkter.
Hvert aksjefond forvaltes av en profesjonell investeringssjef og teamet hans. Det er investeringssjefens jobb å kjøpe og selge verdipapirer i samsvar med de uttalte målene for fondet. Fondsforvalteren mottar et lite gebyr basert på fondets vekst. Med andre ord tjener han penger når fondet tjener penger.
En enkel måte for en fondsforvalter å overleve på mindre gebyrer er å redusere omsetningen i fondsporteføljen. Forvaltningsansvarlige må fortsatt betale gebyrer når de kjøper og selger aksjer eller obligasjoner i annenhåndsmarkedet. Når avgiftene stiger, gjør også gebyrene som følger med fondet. Avhengig av type fond og hvordan investorer kjøper det, kan det bli andre utgifter vurdert som ikke avhenger av resultatene til fondet.
