En regnskapsfører avskriver en verdifall eiendel ved å redusere den bokførte verdien av den eiendelen i selskapets balanse fra balanseført kost til virkelig verdi, forutsatt at virkelig verdi av eiendelen har falt betydelig under dens bokførte kost.
En verdifall eiendel oppstår når det er et plutselig og irreversibelt fall i virkelig verdi av en eiendel under den opprinnelige bokførte kostnaden. Verdifall på en eiendel skjer bare hvis balanseført verdi av den eiendelen er større enn summen av ikke diskonterte fremtidige kontantstrømmer generert fra eiendelen over den gjenværende levetiden - og at verdien ikke er utvinnbar.
Når dette skjer anses eiendelen for å være verdifall, og den må nedskrives. For å gjøre dette tar en regnskapsfører nedskrivningen, som er forskjellen mellom bokført verdi og den nylig synkede markedsverdien, og han trekker den fra balanseført verdi av den eiendelen. Den resulterende verdien av eiendelen i selskapets balanse er lik den kraftig reduserte markedsverdien av den eiendelen.
For å beregne eiendelens virkelige markedsverdi, må en regnskapsfører samle de udiskonterte fremtidige kontantstrømmene som gjenstår over eiendelens levetid. Denne nedgangen i verdien av eiendelen arbeider for å redusere de periodiske avskrivningskostnadene som et selskap realiserer, og dermed også den akkumulerte avskrivningen. Dette skaper faktisk en økning i selskapets nettoinntekt og øker også skatten.
