Økonomer beregner inntektseffekten separat fra priseffekten ved å holde realinntekten konstant i beregningen. Normalt brukes en formel for å beregne priseffekten ved å bruke inntekts- og substitusjonseffekter. Det er to metoder for å skille inntekts- og substitusjonseffekter.
Endringer i pris har ofte en dramatisk innvirkning på forbruket. Forbrukerutgifter og etterspørsel stiger eller faller basert på hvilke varer forbrukerne kan kjøpe til hvilke priser. Økninger i forbrukerinntekter og prisreduksjoner tillater høyere nivåer av forbruk av varer og tjenester. Hvor mye etterspørsel og forbruk av en forbruksgode eller tjenestestigning kan estimeres ved bruk av komplekse matematiske beregninger. Priseffekten består av både inntekts- og substitusjonseffekten.
Hicksian-metoden
Hicksian-metoden, utviklet av den britiske økonomen John R. Hicks, reduserer hypotetiske forbrukerinntekter i beregningen for å bestemme virkningen av substitusjons- og inntektseffektene. I økonomien kan beskatning være et vilkårlig middel for å redusere forbrukerinntektene. Effekten av reduksjonen i inntekt alene kunne lett sees ved bruk av denne modifikasjonen.
Den slutskiske metoden
Substitusjonseffekten kan også utpekes ved bruk av den Slutskian-metoden. Denne metoden reduserer prisen på varen i beregningen, noe som resulterer i priseffekten. Forbrukernes inntekter tillater kjøp av tilleggsvarer etter prisnedgang. Deretter reduseres forbrukerinntekten til kjøpet av varer faller tilbake til der det var før prisnedgangen. Nå gjenstår bare substitusjonseffekten.
Ved å bruke en av disse metodene beregner økonomer et bedre estimat av virkningen av inntekts- og substitusjonseffekten. (For relatert lesing, se "Hva er forskjellen mellom inntektseffekten og priseffekten?")
