Den stokastiske oscillatoren ble utviklet av George C. Lane på 1950-tallet, og er en av en håndfull momentummetrikker brukt av analytikere og handelsmenn for å forutsi potensielle tilbakeføringer. I stedet for å måle pris eller volum, sammenligner den stokastiske oscillatoren den siste sluttkursen med området for en gitt periode. Standardperioden er 14 dager, selv om denne kan justeres for å møte spesifikke analytiske behov. Den stokastiske oscillatoren beregnes ved å trekke det lave for perioden fra gjeldende sluttkurs, dele med det totale området for perioden og multiplisere med 100. Hvis for eksempel 14-dagers høyden er 150, er laven 125 og strømmen Lukk er 145, da vil avlesningen for den nåværende økten være (145-125) / (150-125) * 100 eller 80. Ved å sammenligne gjeldende pris med intervallet over tid, reflekterer den stokastiske oscillatoren konsistensen som prisen lukkes med nær det siste eller høye eller lave.
Den stokastiske oscillatoren er avstandsbundet, noe som betyr at den alltid er mellom 0 og 100. Dette gjør den til en nyttig indikator på overkjøpte og oversolgte forhold. Tradisjonelt er målinger over 80 vurdert i overkjøpsområdet, og målinger under 20 år anses som oversolgt. Disse er imidlertid ikke alltid indikasjoner på forestående reversering; veldig sterke trender kan opprettholde overkjøpte eller oversolgte forhold i en lengre periode. I stedet bør handelsmenn se på endringer i den stokastiske oscillatoren etter ledetråder om fremtidige trendskift.
Stokastisk oscillator-kartlegging består vanligvis av to linjer: en som reflekterer den faktiske verdien av oscillatoren for hver økt, og en som reflekterer dens tre dager enkle glidende gjennomsnitt. Fordi pris antas å følge fart, blir kryssing av disse to linjene ansett som et signal om at en reversering kan være i verkene, ettersom det indikerer et stort skifte i fart fra dag til dag.
Divergens mellom den stokastiske oscillatoren og prisendring, er også sett på som et viktig reverseringssignal. For eksempel, når en bearish trend når en ny lavere lav, men oscillatoren skriver ut et høyere lav, kan det være en indikator på at bjørn utmatter sitt momentum og en hauss omvendt brygging.
