Tushar Chande utviklet flere populære tekniske indikatorer og oscillatorer, inkludert momentum trading verktøyet som bærer hans navn. Den primære bruken av Chande-momentumoscillatoren er å identifisere verdipapirer som er overkjøpt og oversolgt. Dette verktøyet er ikke vanskelig å lese og reagere på; avlesningene er avgrenset i et område mellom -100 og +100, slik at det kan tolkes omtrent som den relative styrkeindeksen (RSI). Momentumoscillatorer er ikke ment å fungere som frittstående indikatorer; en strategi utelukkende basert på Chande-momentumoscillatoren vil være vanskelig å utføre.
Chande-momentumoscillatoren har en grunnverdi på null. Bulliske signaler genereres når oscillatoren er positiv, og bearish signaler genereres når den er negativ. Ekstreme overkjøpte posisjoner kan identifiseres på høye nivåer, for eksempel +50, mens ekstreme oversolgte posisjoner kan eksistere utover -50. Hvis denne oscillatoren blir komplementert med en annen indikator (eller til og med et glidende gjennomsnittslinje basert på selve oscillatoren), kan du med rimelighet bruke Chandes formel for å plassere korte posisjoner på veldig høye verdier og lange posisjoner når verdiene er veldig lave.
Noen handelsmenn bruker Chande-momentumoscillatoren for å bekrefte mulige trender, og kommer inn når oscillatoren leser høyt og går ut når den beveger seg under en viss terskel. Hvis en sikkerhets prisaksjon eller en annen indikator ser ut til å vise en trend, men Chande-momentumoscillatoren viser sidelengs eller hakkete verdier (mellom -25 og 25), kan det være et tegn på at trenden mangler fart.
En full beskrivelse av Chande-momentumoscillatoren og bruksområdene finner du i Chandes bok, "The New Technical Trader."
