Flere nyheter har antydet eller gitt anonyme kontoer om ordninger for å manipulere cryptocurrency-handel gjennom pump-og-dump-ordninger. En fersk rapport fra Wall Street Journal gir definitivt bevis. Rapporten gir et innblikk i driften av pumpe-og-dump-ordninger. Tidsskriftet opplyser at kryptopumpe-og-dump-ordninger sto for 825 millioner dollar i handelsaktivitet de siste seks månedene og "hundrevis av millioner av dollar i tap". I perioden januar til slutten av juli var det 125 pumpe-og-dump-operasjoner og de manipulerte prisene på 121 forskjellige mynter.
Hvordan fungerer pumpe-og-dump-ordninger?
I følge Journal fungerer kryptopumpe-og-dump-ordninger på en måte som minner om de tidlige dagene i aksjemarkedet. I løpet av den tiden vakte en gruppe handelsmenn ødeleggelser i markedene ved å manipulere priser gjennom kjøp i grupper.
En lignende dynamikk eksisterer i cryptocurrency markeder. En horde handelsmenn trommer entusiasme for en mynt ved å evangelisere den på flere kanaler, inkludert sosiale medier. Deretter innleder de en koordinert innkjøpsvanskhet for det. Når myntens pris klatrer, klinker også andre handelsmenn, som ikke er koblet til pumpe-og-dump-gruppen, seg inn på kjøpevirken, noe som øker prisen ytterligere. Den koordinerte handlingen gjentas, bortsett fra denne gangen ved salg av mynten, når den når et visst prismål. Dette fører til en kraftig nedgang i prisen. Mens pumpe-og-dump-gruppen gir overskudd, blir andre handelsmenn, som kjøpte mynten basert på falske løfter, satt igjen med tap..
Det foretrukne kommunikasjonsmediet for handelsmenn som er involvert i pump-and-dump er meldingsapper Telegram og Discord. Handlere danner grupper på begge plattformer. Slike grupper krever mellom $ 50 til $ 250 for medlemskap. I noen tilfeller kan handelsmenn velge å evangelisere tjenesten til andre og bli medlem. Binance, en Hong Kong-basert cryptocurrency-utveksling, er en favoritt for slike operasjoner fordi den lister opp små mynter med lav likviditet som gjør dem til ideelle kandidater for manipulasjon.
Ikke alle handelsmenn i ordningen tjener imidlertid penger. Journal-artikkelen gir eksemplet på en San Diego-basert handelsmann Taylor Caudle, som tapte 5000 dollar på 30 sekunder. Han hadde lagt inn en kjøpsordre for DigixDAO som var notert på Binance. Prisene falt og kom seg ikke igjen. I følge Caudle "stimulerer slike ordninger de fattige tilhengere til å fortsette å kjøpe til prisen er nådd, noe den ofte aldri gjør."
