Når det gjelder investering, er obligasjoner generelt de beste finansielle instrumentene med lav risiko. Selv om de får lave renter, har de fleste obligasjoner fordelen av å være statsstøttet. I tider med volatilitet i markedet vinner tiltrekningen av obligasjoner fart på grunn av deres pålitelighet. Vanligvis ser investorer etter sikkerhet etter å ha opplevd en stupbratt nedgang i aksjemarkedet. Som et resultat vil flere investorer parkere midlene sine i verdipapirer som amerikanske statsobligasjoner, som får konservativ, men stabil avkastning.
En trygg investering
Statsstøtteobligasjoner kommer i form av statsobligasjoner (obligasjoner), sedler og obligasjoner. Veksler er kortsiktige amerikanske statspapirer med løpetid på et år eller mindre. De kan kjøpes gjennom en megler, en bank eller direkte fra regjeringen. Ved forfall mottar kjøperen av T-regningen hele beløpet som er angitt på obligasjonsbeviset. Forskjellen mellom pålydende beløp og beløpet obligasjonseieren har betalt for sertifikatet, regnes som oppnådd rente. Denne interessen er unntatt fra statlige og lokale inntektsskatter, men ikke fra føderale inntektsskatter.
Skatteseddler har lengre sikt; de utstedes for to-, tre-, fem- eller 10-årsperioder, og rentene deres er faste. Statskasse- og obligasjonseiere mottar renteutbetalinger hvert halvår. Denne renten må rapporteres som renteinntekter på føderale selvangivelser. De kommer også i flere typer, inkludert I-obligasjoner, Treasury inflasjonsbeskyttede verdipapirer (TIPS) og amerikanske statsobligasjoner som Series EE-obligasjoner. (Flere faktorer påvirker den skattepliktige renten som må rapporteres; lær mer i obligasjonsbeskatningsreglene .)
Jeg obligasjoner
Jeg-obligasjoner er sparepapirer støttet av den amerikanske regjeringen. Forskjellen mellom disse obligasjonene og de vanlige statsobligasjonene er i de oppnådde renter. Renten som er opptjent på disse obligasjonene er faktisk en kombinasjon av to renter: en fast rente som er satt når investoren kjøper obligasjonen og en halvårlig variabel rente bundet til dagens inflasjonsrate. Det maksimale kjøpet for en I-obligasjon er $ 5000 per kalenderår, og rentene slutter å tilfalle 30 år etter utstedelsen. Inntekter fra disse obligasjonene er unntatt statlige og lokale skatter, og føderale skatter kan utsettes til obligasjonen enten er innløst eller når løpetidspunktet. En viktig fordel her er at hvis denne obligasjonen innløses for å betale utdannelsesutgifter, er den helt skattefri. Imidlertid, hvis obligasjonen blir innløst i løpet av de første fem årene, vil innehaveren bli straffet de tre foregående måneders rente. (ILB-er, som TIPS og I-obligasjoner, lar investorer dempe de korrosive effektene av inflasjon og øke porteføljediversifiseringen; se Hedge Your Bets With inflations-Linked Obligationer .)
TIPS
For å beskytte deg mot inflasjon kan du også kjøpe inflasjonsindekserte obligasjoner på $ 1000, kjent som TIPS. Disse obligasjonene garanterer å slå inflasjonen fordi hovedstolen justeres hver sjette måned i henhold til konsumprisindeksen, så hvis inflasjonen oppstår øker hovedbeløpet. Renten på disse obligasjonene endres aldri og settes når sikkerheten er kjøpt. Vilkårene for disse obligasjonene er fra fem til 30 år og renter utbetales til investorene hvert halvår frem til forfall.
Serie EE
EE-sparingsobligasjoner er forskjellige ved at de utstedes til en dyp rabatt fra pålydende og betaler ingen årlig rente fordi det akkumuleres i selve obligasjonen, og rentene blir utbetalt når obligasjonen forfaller. Renteinntektene er føderalt beskattet, men unntatt statlige og lokale skatter. Hvis obligasjonen innløses med det formål å finansiere en høyskoleutdanning, er interessene fritatt for føderal inntektsskatt. TreasuryDirect har de mest gjeldende kursene på alle obligasjoner. (Lær mer i Lowdown On Spare Obligasjoner og obligasjonsbeskatningsregler .)
Bedriftsobligasjoner - langsiktig gjeld utstedt av et selskap - er også rentebærende. Selskaper utsteder disse obligasjonene som en måte å øke selskapets midler til å finansiere store prosjekter. Dette er langsiktige skattepliktige obligasjoner som betaler den høyeste renten på alle obligasjonene, på grunn av økt risiko for mislighold. Fordelen for investoren er at selskaper er pålagt å betale obligasjonseiere først, før kortsiktige kreditorer, i tider med økonomiske vanskeligheter.
Hvor kan du plassere pengene dine
Moody's Bond Survey og Standard and Poor's kan også hjelpe deg med å ta en beslutning om hvor du skal plassere pengene dine. Disse ratingtjenestene klassifiserer obligasjoner basert på kredittrisikoen til selskapet eller kommunen som utsteder obligasjonen. Kvaliteten og kredittverdigheten til det utstedende selskapet vises gjennom disse obligasjonsvurderingene. En høykvalitets obligasjonsrangering av AAA fra Standard og Poor's, for eksempel, betyr at obligasjonen er av høyeste investeringskvalitet, noe som antyder at selskapet vil ha muligheten til å betale både hovedstol og renter ved forfall. I motsatt ende av spekteret betyr en rangering av DDD at selskapet som selger obligasjonen er i mislighold. Disse anses som søppelobligasjoner, og selskapet vil sannsynligvis ikke kunne betale tilbake verken hovedstol eller renter ved forfall til obligasjonseieren. Disse typer obligasjoner med lavt rangeringsnivå er de samme som de høyrentede og spekulative obligasjonene, fordi de har den høyeste risikoen og kan gi den høyeste avkastningen, hvis de blir betalt tilbake ved forfall. (For mer, sjekk ut hvordan kan selskaper som Moody's rente obligasjoner? )
Lokalisering av obligasjoner
Lokale myndigheter utsteder også langsiktige obligasjoner i form av kommunale obligasjoner som kalles "munis" - skattefrie og skattefrie obligasjoner. Disse brukes av de lokale myndighetene til å finansiere offentlige forbedringsprosjekter som veier, broer og parker. Renteinntekter fra disse obligasjonene er ikke underlagt føderale inntektsskatter, og hvis du bor i munis utstedende stat, er obligasjonens renteinntekter også fritatt for statlige og lokale skatter. Gevinst på disse obligasjonene er skattepliktig. Selv om disse obligasjonene tilbyr en lavere rente enn selskapsobligasjoner, kan munis på grunn av skattefrie fordeler gi en avkastning etter skatt høyere enn en selskapsobligasjon. (Investering i disse obligasjonene kan tilby en skattefri inntektsstrøm, men de er ikke uten risiko; se Grunnleggende om kommunale obligasjoner .)
Du kan også finne og handle en rekke obligasjoner gjennom nettstedene for obligasjonsforskning. Når du tar en beslutning om hvilket obligasjon du skal kjøpe, er Standard og Poor's en god referansekilde. I tillegg til obligasjonsvurderinger, viser det registreringer av selskaper som utsteder obligasjoner. Investorer kan bruke denne informasjonen når de søker etter de mest økonomisk stabile selskapene.
Bunnlinjen
I likhet med aksjer krever investering i selskapsobligasjoner informerte beslutninger. Å finne ut rangeringene og lese årsregnskapet til selskaper vil føre til et mer selvsikkert valg. Hvis du bestemmer deg for statspapirer, må du forsikre deg om avkastningen og løpetiden på investeringsbeslutningen. Spesielt i tider med høye nivåer av usikkerhet i aksjemarkedet, er det lurt å bygge en sterkere og mer stabil portefølje med en rekke obligasjoner. (Lær de grunnleggende begrepene for å fordele dette tilsynelatende komplekse investeringsområdet; les The ABCs Of The Bond Market .)
