Innholdsfortegnelse
- Venture Capital vs. Private Equity
- VC Associate Jobbbeskrivelse
- Hvordan VC Associates avanserer
- Utdanning og opplæring
- VC-tilknyttet lønn
- Bunnlinjen
Venture capital (VC) firmaer søker i oppstartverdenen og ser etter neste Facebook eller YouTube. De gir risikable kapitalinfusjoner til små eller små selskaper som har begrenset tilgang til mer konvensjonelle kapitalkilder som banklån.
I bytte får risikokapitalistene eierskap i selskapet og betydelig ledelsesmessig tilsyn. I et venturekapitalfirma er risikokapitalselskapet det yngste medlemmet. Likevel er disse stillingene konkurransedyktige, innebærer mye ansvar og uavhengig tankegang og har sterke lønninger.
Viktige takeaways
- Venturekapitalfirmaer gir finansiering til oppstartsselskaper og små bedrifter - nemlig de med færre muligheter for å skaffe penger. Venturekapitalforetak skiller seg fra private equity-selskaper, som har en tendens til å gi finansiering til mer etablerte selskaper. Venture capital associates er ansvarlig for anskaffelse av nye avtaler for firmaet og for å støtte de som allerede er i verkene. Venture capital associates jobber vanligvis lange timer, spesielt rett før avtaler stenger; som et resultat blir de veldig godt kompensert.
Venture Capital vs. Private Equity
Venturekapitalfirmaer er ganske like private equity når det gjelder tilbudene de gjør og finansieringskilder. De er forskjellige når det gjelder hvilke selskaper de forfølger.
Private equity-selskaper pleier generelt å trekke til de etablerte selskapene, enten de er små eller store, mens risikokapitalfirmaer finansierer oppstart og mindre selskaper som ikke har tilgang til kapitalmarkedene. Dette skillet er viktig fordi det rammer rollen til de tilknyttede selskapene i risikokapitalforetak.
VC Associate Jobbbeskrivelse
VC-tilknyttede selskaper har to hovedjobbfunksjoner: innkjøp av nye avtaler og støtte eksisterende avtaler.
Sourcing nye tilbud
VC-kollegaer er i frontlinjen for å finne og se på avtaler. De forventes å ha en salgslignende mentalitet og finne potensielle avtaler, ved å ringe bedrifter og gründere og sette opp møter. Assisterende presenterer deretter potensielle avtaler til de faste partnerne.
Støtte eksisterende tilbud
VC-tilknyttede selskaper, i likhet med andre finansanalytikere, støtter alle aspekter ved en avtale, fra due diligence til modellering og utførelse. Med aktsomhet produserer de de første analysene som fører et firma til å forfølge eller avvise en avtale.
I likhet med private equity, når en avtale går over i senere faser, fortsetter tilknyttede selskaper å jobbe side om side med partneren. Arbeidsintensitet og timer varierer basert på hvor nær teamet er å avslutte avtaler. I likhet med andre finansanalytikere, kan VC-kollegaer jobbe ekstremt lange timer i nærheten av avslutninger. På grunn av høye krav og press, blir VC-tilknyttede selskaper ofte belønnet med kompensasjon over gjennomsnittet.
Typen VC-firma skiller noen av funksjonene til tilknyttede selskaper. VC-firmaer som konsentrerer seg om finansiering i tidlig fase gjør mye mer innkjøp og svært begrenset due diligence og modellering. Bedrifter som konsentrerer seg om finansiering i sent fase gjør mer av den tradisjonelle flid, modellering og utførelse, likt et private equity-selskap.
Rask fakta
I 2018 nådde risikokapitalpenger over hele verden 254 milliarder dollar, noe som representerer en ny rekord på alle tidspunkter.
Hvordan VC Associates avanserer
Avanseringssporet er også litt annerledes hos VC-firmaer sammenlignet med private equity. Som i private equity, de fleste VC pre-MBA tilknyttede selskaper kommer med en slags erfaring. Dette kan strekke seg fra en stint som en investeringsbankanalytiker til en slags bransjespesifikk opplæring.
Bedrifter forventer at før-MBA-kolleger blir i to til tre år og deretter går ut på handelshøyskolen eller en annen arbeidsgiver. Faktisk gir mange firmaer en toårskontrakt på dette nivået.
Post-MBA VC-tilknytningen er på partnersporet. Hvis et partnerskap er sluttmålet - og det er vanligvis for post-MBA-tilknyttede selskaper - er veien å komme dit å etablere en sterk track record av innkjøpsselskaper, avslutte avtaler, påvirke porteføljeselskapet positivt og forlate investeringen for å generere solid avkastning for firmaet.
Utdanning og opplæring
Risikokapitalforbindelser før MBA har vanligvis bachelorgrader i matematikk, statistikk, finans, økonomi eller regnskap. VC-firmaer har en tendens til å fokusere investeringer på en spesifikk sektor og vil noen ganger forfølge kandidater i bransjen som ikke har tidligere erfaring med finansiering eller risikovillig kapital. For eksempel kan et risikokapitalfirma med fokus på helsetjenester ansette en biokjemiker som med suksess startet et farmasøytisk selskap.
Post-MBA-kolleger, generelt, blir vurdert for et VC-firma basert på skolen de gikk på. Kandidater som deltar på topp MBA-programmer rekrutteres vanligvis til disse ettertraktede jobbene. Og avhengig av type VC-firma (tidlig versus sent stadium) kan egenskapene som søkes, avvike mye. VC-firmaer i tidlig fase ser etter kandidater som forstår markeder og bransjer og kan utføre analyse for å bestemme markedsstørrelse og mulighet. Senfase VC-firmaer ser etter de mer tradisjonelle ferdighetene til økonomisk modellering og gjennomføring av avtaler.
VC-tilknyttet lønn
Årslønn og bonus varierer stort sett på dette feltet avhengig av størrelsen på VC-firmaet og spesialisering. Generelt kan før-MBA VC-tilknyttede selskaper forvente en årslønn på $ 80.000 til $ 150.000, ifølge Wall Street Oasis. Med en bonus, som typisk er en prosentandel av lønnen, kan dette være mye høyere.
I tillegg vil firmaer kompensere tilknyttede selskaper for innkjøp eller finne avtaler. På høyere nivåer i et venturekapitalfirma innebærer bonuser flere lønninger bundet til porteføljen og fradrag fra investeringer.
Bunnlinjen
Tilknyttede risikovillige selskaper opererer i et unikt finansområde. I motsetning til investeringsbank og andre finansanalytikere som fokuserer på modellering og gjennomføring av avtaler, har VC-tilknyttede selskaper mindre struktur.
Selv på inngangsnivå har VC-kolleger i oppgave å finne avtaler, møte gründere og evaluere forretningsidéer. Dette kan appellere til en kandidat som er interessert i å være involvert og samarbeide med virksomheter.
