Innholdsfortegnelse
- The Rise of the Trading Robot
- AI for vanlige investorer
- Ser fremover
- Automatisering av kundeservice
- Kostnader for å falle bak
I bransjer har kunstig intelligens blitt mer enn bare et buzzword. Forutsetningen - at maskiner kan programmeres til å tenke og oppføre seg nesten som mennesker, for kontinuerlig å lære og å bruke den kunnskapen til å løse stadig mer kompliserte problemer - er allerede bevist, og teknologien er på god vei til mainstream-adopsjon.
Mens mange selskaper har vært treg med å ta i bruk teknologien, delvis på grunn av bratte implementeringskostnader, vises AI og dyp læring raskt i finansservicebransjen. Finansielle rådgivere og RIA-er, som allerede har blitt utsatt for endringer i bransjen, risikerer å bli igjen hvis de glemmer denne nye innovasjonen.
Viktige takeaways
- Teknologi har alltid blitt tatt i bruk av finanssektoren, fra det opprinnelige tickertape til skjermbasert trading og elektroniske markedsplasser. Nå er kunstig intelligens (AI) i forkant av finansielle tjenester, med maskiner som kan 'lære' og tilpasse seg deres egen. De fleste av AI-ene som brukes nå er blant profesjonelle på Wall Street, men analytikere i bransjen spår at den snart vil ta seg til det finansielle rådgivningsrommet. Hjelp med kundesupport, back-office og andre klienttjenester er der AI virker mest sannsynligvis vil hjelpe, mens automatiserte handelsplattformer som robo-rådgivere har en tendens til å trekke på standard investeringsmodeller i stedet for AI.
The Rise of the Trading Robot
Med mer enn 250 milliarder dollar som for tiden er under forvaltning i USA, spår ulike bransjestudier at beløpet som styres av robo-rådgivere vil fortsette å vokse i et voldsomt tempo. På et tidspunkt spådde mange til og med at robottjenester drastisk ville redusere eller eliminere behovet for tradisjonelle rådgivere.
Det er klart at bortfallet av den menneskelige økonomiske rådgiveren er sterkt overdrevet. Mens roboteråd har forstyrret rådgivningsbransjen, har det på ingen måte erstattet mennesker. Faktisk har teknologien generelt tjent til å forbedre rådgivningen.
Ta for eksempel Vanguards tilbud, Vanguard Personal Advisor Services. Vanguards plattform er en kombinasjon av roboteknologi og menneskelig råd og har hatt stor suksess når det gjelder trekkfordeler. Og roboteregistrerende pioner Betterment tilbyr nå alternativer der klienter kan samhandle med en menneskelig rådgiver, samt en plattform som lar menneskelige rådgivere bruke Betterments plattform for sine egne kunder.
Robo-rådgivere bruker ikke så mye AI i implementeringen så langt. Faktisk automatiserer de fleste av dem ganske enkelt porteføljestrategier som passer med en versjon av moderne porteføljeteori (MPT) og bygger optimaliserte passive indekserte porteføljer. Deretter skanner og balanserer de kontinuerlig klientporteføljer, men investeringsstrategien informeres ikke om noen slags maskinlæring. Fortsatt leter disse selskapene etter måter å bruke AI for å forbedre MPT gjennom strategier som smart beta-investering.
Hvor AI er mer utbredt er på Wall Street, hvor profesjonelle handelsbord har brukt den til å modellere økonomien og markedet og for å forutsi hva som vil skje på kort sikt. HFT-pulter bruker også AI for å komme med nye og nye handelsstrategier som opererer i størrelsesorden millisekunder. Når handelsmenn bruker AI i sine HFT-algoritmer, tilpasser handelssystemene seg på egen hånd til endrede markedsforhold som oppstår under nivået av menneskelig oppfatning, og ofte er det ikke tid til at hverken de handelsmenn som bruker dem eller programvareingeniørene som bygde disse bots, faktisk vet hva som går på under panseret eller hvorfor HFT-algo gjør det den gjør!
AI for vanlige investorer
Flere ETF-er investerer i AI-sektoren (selskaper som er involvert i å utvikle eller bruke AI), men bruker ikke AI i sin porteføljevalgprosess. Vær nøye med å merke hvilken strategi en ETF bruker før du kjøper.
"Kunstige ETF-er" er intelligente ETF-er som velges og administreres av dataprogrammer som følger faste regler og analyserer midler for å finne de beste utøverne innenfor rammene av de gitte reglene. Siden 2017 har flere forskjellige kunstige intelligente ETF-er startet, og de gjør det bra mot resten av fondsmarkedet. Det store antallet aksjer de er i stand til å analysere, gir dem fordelen fremfor tradisjonelt administrerte intelligente ETF-er.
Et eksempel er "AI Powered ETF" (NASDAQ: AIEQ). Fra fondets prospekt heter det: "AIEQ bruker kunstig intelligens for å analysere og identifisere amerikanske aksjer som antas å ha størst sannsynlighet for kapitalvurdering i løpet av de neste 12 månedene, mens de viser volatilitet som ligner på det samlede amerikanske markedet. Modellen antyder vekter basert på kapitalvurderingspotensial og korrelasjon til andre inkluderte selskaper, med 10% tak per eierandel. Det er verdt å merke seg at mens AIEQ er veldig avhengig av sin kvantitative modell, er fondet aktivt forvaltet og følger ingen indeks."
Det er for tidlig å fortelle om AI-drevne fond som AIEQ vil slå det bredere markedet på lang sikt.
Ser fremover
Det er mye spekulasjoner om hva den neste grensen til AI vil flytte ut fra Wall Street og inn i finansrådgivningsbransjen. Mange tror at neste trinn er at AI bedre skal legge til rette for rådgiveres forhold til styring i motsetning til å ta rent handelsbeslutninger. Som et eksempel kan en rådgiver bruke AI under et klientmøte for å hente fram spesifikk klientinformasjon og modellere utførelsen av potensielle anbefalinger, en oppgave som tidligere ville ha tatt et team av analytikere flere timer eller mer.
Mens mange av dagens økonomiske planleggingsprogrammer tilbyr disse mulighetene, vil AIs vekst bare tjene til å utvide programvarens analytiske og forutsigbare krefter. Dette blir forsterket av AIs dype læringsevner, som vil avlaste rådgivere fra å måtte utføre mye av de rote eller hverdagslige overvåknings- og administrasjonsoppgavene som for tiden opptar en betydelig del av tiden deres. For eksempel kan et AI-basert system settes opp for å overvåke klientporteføljer og sende et signal til rådgiveren når tildelinger faller utenfor visse parametere.
Selv om AI tenkelig kan eliminere noen roller for menneskelige rådgivere eller støttepersonell, vil AIs analytiske evner sannsynligvis resultere i vekst av mer spesialiserte, fortolkende roller også. Bruk av kunstig intelligens vil frigjøre rådgiver tid for økt klientvendt aktivitet: det er lite sannsynlig at rådgivere noen gang vil ønske å bare la systemene sine spytte ut data og analyse direkte til en klient uten noen gjennomgang av denne utdata.
Automatisering av kundeservice
Det er sannsynlig at mange av dine klienters henvendelser er spørsmål som kan håndteres av en AI-drevet assistent, styrt av parametere du angir. Denne virtuelle assistenten kunne utføre en analyse av klientens spørsmål og ha noen foreslåtte alternativer klare for deg å gjennomgå og diskutere.
Dette systemet kan settes slik at det kontinuerlig analyseres kundens økonomiske bilde, noe som antyder alternativer etter hvert som kundens situasjon utvikler seg. Kanskje har de et lån som kan refinansieres, eller det har skjedd en nylig endring i skatteloven som ville utløse systemet til automatisk å gjennomgå virkningen på alle kundene dine.
Tilsvarende, hvis det skjedde en betydelig endring i forvaltningen av et aksjefond som ble brukt i en eller flere klientporteføljer, kunne din AI-baserte assistent utløse et varsel for rådgiveren for å avgjøre om det fondet skal beholdes eller erstattes.
Kostnader for å falle bak
Selv om disse scenariene kan virke futuristiske, implementeres mange av dem allerede av bransjegiganter. Å henge etter i teknologien kan utgjøre en stor risiko for rådgivere, spesielt de som jobber med neste generasjon teknologiske kunnskapsrike tusenårs- og Generation X-kunder. Disse generasjonene er på vei til å være mottakere av den største generasjonsoverføring av rikdom i historien og forventer at deres rådgivere vil samarbeide med dem på deres vilkår.
Selv om AI og relaterte teknologier ikke har erstattet menneskelige økonomiske rådgivere og det neppe vil gjøre det, vil AI forbedre rådgiverens analytiske evner og automatisere en rekke jordlige kontorfaglige oppgaver og redusere kostnadene over hele linjen. AI og andre teknologier er et verktøy, og rådgivere som ønsker å fortsette å blomstre vil kontinuerlig være på topp med disse teknologiene og strategisk innlemme dem i deres praksis.
