Med aldersgruppen på 75 pluss satt til å vokse med en årlig hastighet mellom 4% og 5% fra 2020 til 2030, er det lett å forstå hvorfor investeringstoler (REIT) i helsevesenet tiltrekker betydelig investoroppmerksomhet. Fra mai 2019 utgjør de omtrent 13% av den amerikanske REIT-sektoren etter markedsverdi. I tillegg til gunstig demografi betaler disse REIT-ene noen av de mest attraktive utbytteutbytene innenfor S&P 500-indeksen.
Til tross for de rosenrøde langsiktige utsiktene, er ikke denne undersektoren for helseomsorg uten utfordringene. Bygging av eiendommer i helsevesenet - spesielt eldreboliger - har økt siden 2015 da utviklerne forventer det aldrende babyboomer-årskullet. Anslått tilbudsvekst på 4% per år fra 2015 til 2022 kan føre til overforsyningsproblemer.
Videre er helsevesenets REIT-er fortsatt sårbare for politisk risiko i hoppet til valget i 2020. Endringer eller full opphevelse av loven om rimelig omsorg og debatten rundt forslagene "Medicare for All" har potensial til å endre regjeringsutgifter og refusjonspolitikk.
Fra et teknisk synspunkt har flere store helsetjenester REIT-er falt under trendstøtten etter å ha gjort nye 52-ukers høydepunkter i april. Videre har det skjedd bearish forskjeller mellom pris og relativ styrkeindeks (RSI) som gir overbevisning til sammenbruddene.
Næringsdrivende som ønsker å visne eiendommer innen helsevesenet, bør vurdere å kortslutte et av disse tre bransjeledende navnene ved å bruke handelstaktikkene som er beskrevet nedenfor.
Welltower Inc. (WELL)
Toledo, Ohio-baserte Welltower Inc. (WELL) eier en diversifisert helseomsorgsportefølje med over 1500 eiendommer som inkluderer eldreboliger, legekontorer og dyktige sykepleier / postakutte omsorgssentre. Eiendommene ligger i høyvekstmarkeder i USA, Canada og Storbritannia. REIT ga nylig kapital i bytte mot et 75% eierskap i Charlotte, North Carolina-baserte Pappas Properties 'prosjekt for blandet bruk i sentrum, som inkluderer to bygninger forankret av Atrium Health. Analytikere har et 12-måneders kursmål på Welltower-aksjen til 77, 44 dollar, bare 1, 8% over torsdagens sluttkurs på $ 76, 08. Fra 10. mai 2019 har Welltower-aksjer en markedsandel på 30, 81 milliarder dollar, utsteder et utbytte på 4, 67% og handler opp 10, 86% år til dags dato (YTD).
Welltowers aksjekurs brøt støtten for en langsiktig trendlinje i midten av april, noe som indikerer at selgere nå kan ha kontroll over prisaksjonen. En bearish forskjell mellom den siste svinghøye og RSI-indikatorens siste toppnivå peker til avtagende oppsving. En retracement til uptrend-linjen som nå fungerer som motstand gir et passende inngangspunkt for kort salg. De som tar handelen, bør vurdere å kjøpe for å dekke hvis prisen faller til det 200 dager enkle glidende gjennomsnittet (SMA). Administrer risiko ved å plassere en stopp-loss-ordre rett over midten av mars-svingen høyt til 78, 24 dollar.
Ventas, Inc. (VTR)
Ventas, Inc. (VTR), som har en markedsverdi på 22, 29 milliarder dollar, eier en mangfoldig portefølje på omtrent 1 200 eiendeler i USA, Canada og Storbritannia. Eiendomsselskapets eiendeler består av eldreboliger, legekontorer, sykehus, biovitenskap og postakutt omsorgsfasiliteter. Analytikere ser at inntektene for 2019 øker med 18, 4%, men med en pris-til-inntjeningsgrad (P / E-ratio) på 47, 3 mot 23, 7 bransjegjennomsnitt, kan aksjekursen allerede ha opptatt. Handler til 61, 69 dollar og betaler et utbytteutbytte på over 5%. Ventas-aksjer har registrert en YTD-gevinst på 6, 64%, noe som underpresterte REIT-helsetjenestens gjennomsnittlige gjennomsnitt med 2, 69% i samme periode 10. mai 2019.
Mens Ventas-aksjene har hatt en tendens oppover de siste 12 månedene, har de hatt flere dype tilbakeslag til 200-dagers SMA. En trippel topp som dannet seg mellom desember og mars bekreftet i midten av forrige måned da REIT brøt sammen under mønsterets halsringning. Mer nylig har prisen steget oppover for å teste dette nå avgjørende motstandsområdet. Næringsdrivende som åpner en kort posisjon her, bør bokføre fortjeneste hvis REITs pris faller tilbake til 58 dollar-nivået - et område der prisen kan fange et bud fra svingningen i april. Kutt tap hvis aksjen lukkes over mønsterets utringning på $ 63.
HCP, Inc. (HCP)
HCP, Inc. (HCP), den første helsevesenet REIT valgt til S&P 500-indeksen, investerer i eiendommer som betjener helsevesenet i USA. Porteføljen inkluderer over 600 eiendommer fordelt på eldreboliger, legekontorer, sykehus og dyktige sykepleieranlegg. Mens REIT overgikk analytikernes estimater for første kvartal 2019 fra drift (FFO) med en krone, bommet den på inntektsprognoser for perioden på grunn av en nedgang i leieinntekter og relaterte inntekter. HCP har en markedsandel på 14, 54 milliarder dollar og er opp drøyt 10% i forhold til året 10. mai 2019. Investorer får et utbytteutbytte på 4, 97%.
HCP-aksjer satte en ny 52-ukers høyde på 31, 84 dollar den 22. mars før de raskt trakk seg tilbake under støtten til en syv-måneders uptrend-linje. Da REIT nådde sitt høydepunkt, gjorde RSI en lavere høyde i sammenligning, som varsler en mulig oksefelle. Forhandlere har for øyeblikket muligheten til å visne et tilbakeslag til 50-dagers SMA og uptrend-linjen. De som korter HCP, bør sette en gevinstordre til $ 26, der en horisontal linje gir avgjørende støtte. Tenk på å plassere en stoppordre rett over uptrend-linjen på $ 31 og flytte den til breakeven-punktet hvis prisen faller under 200-dagers SMA.
StockCharts.com
