Amazon.com, Inc. (AMZN) la ut en bearish på dagen på torsdag, og droppet av et høydepunkt på hele tiden til $ 1.763, 10. Salgsvolumet høyere enn gjennomsnittet spår enda lavere priser eller et konsolideringsmønster de kommende ukene, etter et imponerende rally som har lagt til 125 poeng siden et utbrudd over to måneders motstand på $ 1.630. Toppvelgere vil følge med på kortsiktig prisaksjon, og lete etter tegn til at den siste trenden har gått.
Internett-juggernaut og tech-sektoren har gitt en trygg havn for kapitaluttredende aksjer sårbare for en handelskrig, men posisjoneringen kan være feilplassert. Administrasjonens innsats for å få slutt på kinesisk tyveri av immateriell eiendom kan trekke tech-aksjer inn i skytelinjen og avslutte Nasdaq 100-tallet til et høydepunkt på alle tider. Amazon står allerede mot motvind fra tollmalte marginer og kan komme i ytterligere veisperringer med sine Kina-baserte operasjoner.
Det vil trolig ta måneder eller lenger tid etter det endelige rally-høye å kunngjøre en langsiktig topp eller ny nedgang i Amazon-aksjer, men vi kan bruke to tekniske metoder for å måle risiko kontra belønning av nye stillinger. Den første teknikken bruker en enkel målte bevegelsesberegning, som undersøker det forrige konsolideringsmønsteret, mens den andre bruker en Fibonacci-utvidelse for å lokalisere skjult harmonisk motstand.
Metode nr. 1 - Målt trekk
Aksjen brøt toppen av en seks år stigende kanal i januar 2018, og etablerte støtte som nå har sentrert nær 1.350 dollar. Dette nivået markerer også svingen på en to-måneders kopp- og håndtaksmønster som ble dannet etter at aksjen ble lavere enn $ 1600 den 13. mars. Teknikere projiserer potensielle oppmål etter cup- og håndteringsutbrudd ved å ta dybden på koppen og legge den til ny støtte på breakout-nivå.
Nedgangen i april bokførte 264 nedsidepunkter ($ 1.617 - $ 1.353 = $ 264), og ved å legge til dette tallet til marshøyden gir det 1.881 dollar, eller 120 poeng over torsdagens høydepunkt hele tiden. I sin tur er det som spår den nåværende rallybølgen bare halvveis over. Selvfølgelig utfolder seg sjelden en rett linje, så det er mulig at aksjen vil trekke seg tilbake og teste ny støtte før man samler kjøpekraften som trengs for å utfordre det målte trekkmålet. (For mer, se: Tech Giants Challenge Amazon i juni .)
Metode nr. 2 - Fibonacci-utvidelse
Markedsteknikere kan identifisere harmoniske vendepunkter gjennom Fibonacci-utvidelser, som bruker de samme prissvingningene som den målte bevegelsesmetoden for å projisere et rallys potensielle styrke. Den første høyden danner det første punktet i denne prosessen, mens svingingen lav genererer det andre punktet. Forhold på dette tallet blir deretter konstruert på toppen av breakout-støtte for å finne skjulte motstandsnivåer.
Cupen og håndtaket hadde en seks-dagers rally som stoppet ved.382 Fibonacci-forlengelsen 6. juni. Aksjen trakk seg tilbake i tre økter og snudde høyere, og løp gjennom dette nivået den 14. juni., som markerer en felles prissone for tilbaketrekking eller konsolidering som varer i flere uker eller lenger. Midlertidige harmoniske barrierer på $ 1 781 og $ 1, 825 kan bremse eller avslutte oppsiden, men rallyet kan nå 1.000 forlengelsen, som alltid samsvarer med det målte bevegelsesmålet.
Sterke trender overstiger ofte 1.000 barrieren og når 1.618-forlengelsen, som markerer stor motstand. Dette nivået har justert seg innen 43 poeng av psykologisk motstand på $ 2000, og markerer et tak som kanskje ikke blir brutt på måneder eller år. Når jeg ser tilbake, krysset aksjen for 1.000 dollar for første gang i juli 2017 og monterte det nivået tre måneder senere, men prisaksjonen kan ikke være like støttende denne gangen, med handelskrig i horisonten.
Bunnlinjen
Amazon-aksjer snudd på torsdag og kunne trekke seg tilbake i flere uker, men den nåværende trenden har kanskje ikke gått sin gang. (For ytterligere lesing, sjekk ut: Hvorfor Amazon kan forårsake en markedssmelting .)
