Hva er vekst på 10K
Vekst på 10K er et diagram som belyser verdiendringen på en innledende investering på $ 10.000 i en finansiell eiendel i løpet av en gitt periode, som ofte er siden eiendelens oppstart eller i løpet av 10-årsperioden siden den siste regnskapsårets slutt. Veksten på 10 000 grafer sammenligner vanligvis avkastningen til ulike investeringer, enten i forhold til hverandre eller mot en underliggende referanseindeks. Eiendomsavkastningen vist i vekst på 10K utstillinger inkluderer vanligvis reinvestering av utbytte og kapitalgevinster, men de utelukker stort sett alle gebyrer og salgskostnader som investorer kan pådra seg. Verdipapirfondsselskaper er betydelige brukere av vekst av 10K-diagrammer og inneholder dem fremtredende i markedsføringsmateriell.
Å bryte ned vekst på 10K
Vekst av 10K-diagrammer er en grunnleggende rolle i årsrapporter for verdipapirfond, og nesten alle fondsselskaper legger ut interaktiv vekst av 10K-diagrammer på sine nettsteder. Disse gjør det mulig for investorer å visuelt sammenligne resultatene til hypotetiske $ 10.000-investeringer i flere fond og referanseporteføljen over forskjellige tidsperioder. Hvis en investor ønsker å sammenligne resultatene til to eller flere fond siden starten, bør sammenligningspunktet gå langt nok tilbake til å inkludere lanseringen av det eldste fondet.
Selv om veksten på 10 000 diagram er et nyttig og populært verktøy for å sammenligne investeringsresultater, har det noen begrensninger. Siden det vanligvis ekskluderer forvaltningshonorarer for fond og andre kostnader, inkludert salgs- og innløsningsutgifter, overdrives ofte den viste veksten. Dermed vil den faktiske avkastningen en investor ville ha mottatt i den aktuelle perioden sannsynligvis være lavere enn den som er vist.
En investor bør også vurdere effekten av volatilitet når en tar en investeringsbeslutning, men diagrammet er av begrenset bruk i denne forbindelse. For eksempel kan en investering på 10.000 dollar i fond A vokse til $ 15.000 over fem år, mens fond B kan ha økt til $ 16.000 i løpet av den samme tidsrammen, men med betydelig større volatilitet. Til tross for lavere avkastning, kan fond A være mer egnet eller ønskelig for konservative investorer som foretrekker en mindre ustabil investering.
Vekst på $ 10 000 obligatorisk i gjensidig fondsår
I følge SEC skal hver årsrapport for aksjefond inneholde en "linjediagram som sammenligner resultatene de siste 10 årene, eller for fondets levetid, hvis kortere, av en hypotetisk initial investering på $ 10.000 mot en indeks." Selv om det ikke er obligatorisk, har de fleste halvårlige aksjonærrapporter også en vekst på 10 K-diagram. I begge tilfeller vil en kort titt på diagrammet avdekke om fondets resultater har vært jevn eller turbulente de siste 10 årene eller fondets levetid. En hakk linje med flere topper og daler viser at fondet har hatt betydelige variasjoner i ytelsen, mens en gradvis helning indikerer en mer stabil avkastning i perioden.
